期货 > 正文

股指期权隐波处于历史低位

股指期权隐波处于历史低位
2021年07月14日 06:59 市场资讯
新浪财经APP 缩小字体 放大字体 收藏 微博 微信

下载新浪财经APP，了解最新期货资讯

　　原标题：隐波处于历史低位

　　来源：期货日报

　　作者：牛秋乐 冯世佃

　　7月13日，两市振荡，小幅走高。股指方面，IH、IF、IC也全线收红，三大股指贴水收窄。期权方面，标的资产50ETF涨0.32%，华泰柏瑞300ETF（510300）涨0.31%，嘉实沪深300ETF涨0.27%，各品种期权隐波低位振荡，50ETF期权合成标的仍保持升水，期权市场情绪偏中性。

　　盘后数据显示，50ETF期权市场成交大幅回落，持仓量也有所下降。当日期权总持仓3587411张，较上一交易日减少63495张。其中认购合约持仓2263791张，较上一交易日减少50775张，认沽合约持仓1323620张，较上一交易日减少12720张。持仓量PCR 值0.5847，较上一交易日增加0.0073。成交量方面，当日全市场合计成交1867432张，较上一交易日大幅减少856649张。其中认购期权成交1094390张，较上一交易日减少543219张，认沽合约总成交773042张，较前一交易日减少312330张。日成交量PCR值0.7064，较上一交易日增加0.0436。

　　沪深300三个期权品种成交持仓全线走低。其中，沪300ETF期权成交量1382733张，持仓量2215028张，成交额为13.370亿元；深300ETF期权成交量为190365张，持仓量为413505张，成交额为1.534亿元；沪深300股指期权成交量112576张，持仓量205906张，成交额为7.797亿元。

　　当前各品种期权隐波低位振荡，50ETF期权合成标的仍保持升水。数据显示，目前50ETF期权主力认购平值合约隐波为16.67%，认沽平值隐波为15.10%。沪300ETF期权主力认购平值合约隐波为15.57%，认沽平值隐波为16.19%。深300ETF期权主力认购合约隐波16.05%，认沽平值隐波16.39%。沪深300指数期权近月认购平值合约隐波为11.59%，认沽平值隐波为17.63%。从各个期权主力合约波动率微笑曲线看，认购及认沽隐含波动率在10%至30%区间内，处于历史低位。

　　两市窄幅振荡，量能连续九个交易日维持在万亿元上方，期权市场成交大幅回落，50期权合成标的升水延续，市场情绪偏中性。操作策略上，短线可买入认购、牛市价差博反弹。价值投资者可持续滚动卖出看跌期权。此外，当前隐波处于历史低位，双卖投资者性价比低下，要注意对Gamma和Vega风险的防范，可买入虚值期权构建蝶式或鹰式策略。（作者单位：方正中期期货）

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：赵思远

历史 认购 股指期权 期权市场
我要反馈

APP专享直播

上一页下一页
1/10

热门推荐

收起
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）

-{+gѸ:{|C5>y4^DxQ[O Uɰ(۟:ӟkkO{W5{kZ7lh :'$YBHR{dHѴFfc/e>JҶ6\nndm-rȚBH2qY$16B)mK pѡ伴ģ³
  • ȫƷʣϺ
  • 罻иİİ
  • ǧ־Ķ
  • ص֯ѻ½ս
  • λõׯ԰ħ鱣
  • ߳Թ
  • ͵Եѻ
  • ȫֿ⣺
  • Ƶһּ
  • ˽˶Ƶ۰
  • ǿͨѶͨ
  • 񳵣ĵ
  • ʹٻսǰ֮
  • ѰұأССΣյ
  • ۳ң3DӰ2015