中小企业融资高招

http://www.sina.com.cn 2003年05月11日11:03 工人日报天讯在线

　　从理论上讲，中小企业可以选择的融资方式是很多的，如直接融资，有风险投资(又称创业投资)、发行债券、民间借贷、发行股票、通过商业信用进行预付或赊销等；间接融资，主要是来自银行或其他非银行金融机构。但实际上中小企业选择融资的余地并不大，融资渠道相对狭窄，并且更多地局限于间接融资（信贷融资）。因此，中小企业学会利用各种金融工具拿到自己称心如意的金融产品就显得尤为重要。普通贷款

　　即一般的商业银行贷款，适合所有中小企业，但企业必须提供一定形式的担保才能获得。担保形式一般包括抵押、质押和保证三种，用于抵押的财产多为房屋、机器或土地，抵押率通常不超过70％；质押贷款要求以当事人的动产或权利作为质物，质押率一般不超过90％；保证方式贷款则需要借款人向银行提供有足够偿债能力的第三方(通常为企业)，为贷款提供保证承诺。担保贷款

　　近年来，我国担保贷款数量激增，已达到500多亿元人民币。目前在国家政策和有关部门的大力扶植下，担保贷款将会成为中小企业另一条有效的融资之路。

　　所谓担保贷款，即由专业担保公司为中小企业向商业银行提供贷款担保，这可以大大降低银行的风险。随着民营经济的发展，担保公司的市场也越来越大。担保公司融资的优势在于：持现率高于银行；比银行融资更为灵活，如深圳的一些担保公司，个人资产、个人信誉均可担保，弥补了银行空缺。贴息贷款

　　它是政府支持中小企业发展的重要形式，由政府部门负责贷款的全部或部分利息，银行提供贷款。贴息贷款支持的重点是那些国家产业政策、区域经济政策和资源环保政策需要扶持的企业，如科技含量高、产品附加值高、市场潜力大的企业；有技术创新，向“小而精”、“小而专”、“小而特”方向发展的企业；产品有市场、有效益、有信誉，能增加就业和有能力还本付息的企业；市场效益型、科技联合型、资源开发型和外向型企业等。贴息贷款种类很多，一般哪个部门确定贴息就由哪个部门负责补贴，其中原国家经贸委作为主管部门的国债技改贴息贷款涉及面最广，该贷款主要由工商银行承担，其他银行也有参与。国债贴息特别适合存续期较长、必须进行技术改造和产品升级换代的中小企业。综合授信

　　所谓综合授信，即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可循环使用。

　　作为正常贷款的话，一次借1000万一年期，就得按1000万的一年期的利率付给银行利息，它是从借的那一天开始一直到还。综合授信是在1000万的额度内用100万就交100万的利息，用3个月就按3个月的利率，用半年就按半年的利率还利息，节约了融资资本。除了资金利息的成本以外，还有一个工作成本的节约过程，综合授信是一次性审批，企业可以一次性准备申请材料，银行也可以一次性对企业进行审查，就像银行预先发给企业一打“粮票”，企业可以随时用“粮票”买馒头。项目开发贷款

　　商业银行对拥有成熟技术及良好市场前景的高新技术产品或专利项目的中小企业以及利用高新技术成果进行技术改造的中小企业，将会给予积极的信贷支持。对与高等院校、科研机构建立稳定项目开发关系或拥有自己研究部门的高科技中小企业，银行除了提供流动资金贷款外，也可办理项目开发贷款。风险投资

　　风险投资目前在我国已经是一种较为成熟的融资方式，它最适合于产品或项目科技含量高、具有高发展空间和高市场前景的中小企业，在企业创业之初或者在产品研发阶段和市场进入前期，都可以利用风险投资。

　　由于风险全部由投资方承担，因此风险投资公司对项目的筛选极其严格，需要有一系列的调研程序和市场可行性调查。据统计，风险投资的成功率只有3％，而一旦成功就要求极高的回报。风险投资回报率有可能达到300％、500％甚至1000％。在中国，风险投资前几年的回报率约为300％，近年市场低迷，平均回报率约在12％～15％。风险投资的进入退出都很迅速，一旦企业进入发展期，风险投资会立即寻求退出。

　　根据去年上半年的数据统计，目前中国的风险投资机构共有246家，掌握约400亿元人民币资金，已投入约3000个项目。每一个项目投入在300万到500万元之间，最多为1000万元，投入资金已占总投资金额的1／3左右。典当融资

　　典当是一种古老的行当，在近年的企业融资中，典当以它特有的优势重新拥有了市场。典当的优点首先在于其所特有的便捷性，能够迅速及时地解决当户的资金需求；其次，经营产品灵活机动；第三，期限短，周转快；另外，由于是实物质押、抵押，不涉及信用。这几点都十分适合中小企业的资金需求特点。

　　但典当贷款的缺点是：除贷款月利率外，典当贷款还需要缴纳较高的综合费用，包括保管费、保险费、典当交易的成本支出等，因此它的融资成本高于银行贷款，这一点需要提请中小企业予以注意，事先算一算账。

　　

【推荐】【大中小字】【打印】【关闭】