“尽快建立猫鼠对话机制”，在上周举行的“上海金融发展论坛”上谈到金融创新与监管的问题时，国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌打了这个形象的比喻。
目前我国各类金融机构创新的本质动机主要在于两点：即突破我国现有的利率管制和严格的分业限制，后者与金融业的监管有更为直接的联系。夏斌认为，目前市场突破分业限制的表现主要有三种。首先，开发融合多行业特点的金融产品，如银行的多方委托贷款、保
险公司的保单抵押贷款、证券公司的集合委托理财、信托公司的融资租赁类信托、租赁公司的项目融资租赁等。其次，利用各金融机构的特点开展各种业务合作，特别是委托理财领域，利用银行的网点、资金与信用三大资源、证券公司的投行专业知识、保险公司的避险功能和信托公司的灵活性，进行广泛的合作和有目的的整合。第三，金融机构间的股权融合。现在市场上出现的各种金融控股公司，一方面是为了进入金融业获取金融资源和垄断利润，另一方面通过复杂的股权融合，重新整合金融机构间的协同效应资源，间接突破分业经营限制。
面对“鼠种”和“鼠群”的不断扩大，作为行使监管功能的“猫”，其行动略显不合拍。在夏斌眼里，监管政策的不协调，使得金融机构在创新过程中无所适从。在最为典型的委托理财市场上，监管银行、证券和信托机构的政策一度各不相同，不断出现“叫停”局面。当市场出现MBO等大量新组织架构和新业务现象时，与这些业务紧密相关的法规却迟迟难以出台，现有法规对此又没有解释，在没有规定就是不允许的习惯逻辑下，金融机构只能在“灰色地带”偷偷摸摸。更常见的现象是，有的监管部门对有些创新不予明确说法，保留对其进一步采取行动的主动权。
猫鼠之间的不协调，“需要搭建猫鼠对话平台”。夏斌建议，废除官办行业协会的模式，发挥金融机构行业协会本来的功能。行业协会目前至少应该从四方面为创新服务：建立与主管部门的对话平台，向监管部门反映行业创新的要求和呼声；为本行业金融机构提供必要的基础性行业数据，供金融机构发展和创新研发所用；提供外国同行业经营管理经验，与其他相关行业展开合作；制定本行业自律性规定，协助监管部门惩处害群之马。“猫要监管老鼠，同时要善于倾听老鼠的诉说，了解老鼠的苦恼”。夏斌如是说。本报记者顾耀
