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基金扎堆发行 投资选谁才好

http://www.sina.com.cn 2004年02月24日09:02 现代金报

  记者吴双颖

  金报讯 每年3月才开始进入黄金季节的基金销售市场,今年却早早启动,随着昨日巨田基础行业基金和嘉实服务 增值行业基金的发行,2月下旬的市场上有9只基金同时处于发行期。一个月内9只基金同时发行,这样的情况还是首次。显 然,2月初发布的国务院“九条意见”,不仅炒热了股市,还激活了基金市场。

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  现状:9只基金同处发行期

  昨日,由中国银行托管代销的国内首只服务行业基金———嘉实服务增值行业基金和由光大银行托管代销的首只基础 行业基金———巨田基础行业基金同时发行,这为现阶段这场新老基金齐上阵的大战再添生力军。

  据了解,巨田基础行业基金为国内基金业创新产品,属于稳健价值型股票基金,风险、收益特征介于债券基金和积极 成长型股票基金之间,以基础行业股票为核心投资目标,风险较低,适合于稳健型投资者。另外,其认购门槛较别的基金低, 100元起步,认购费率为1.0%。

  嘉实服务增值行业基金的投资目标是追求长期稳定增长的同时不放弃短期收益,也适合稳健型投资者,认购起点10 00元,认购额在100万元以下的认购费率为1.0%,认购额在100万元~500万之间的认购费率为0.8%。

  随着昨天两只基金的发行,2月下旬的市场上共有9只基金同处发行期,它们分别是银华保本增值基金、长信利息收 益基金、银河银泰理财分红基金、易方达50指数基金、海富通收益增长基金、中信经典配置基金、南方现金增利基金、嘉实 服务增值行业基金、巨田基础行业基金。

  “以前从来没有出现过一个月内9只基金共同发行的局面,显然,基金热潮正在迭起”,接受记者采访时,各家托管 银行相关部门的经办人员纷纷如此表示。

  特点:股票基金争唱主角

  采访中,记者发现,目前正处发行的基金以股票基金居多。9只基金中,除南方现金增利和银华保本基金、长信利息 收益基金之外,其余均是偏股型基金。业内人士认为,根据投资规则和方式,股票型基金的业绩回报远远高于其他类型的基金 产品,也更能代表基金公司的专业投资水平。但从风险的角度考虑,偏股型基金受限于市场的因素也更大。

  此外,股票型基金争唱主角,当然与基金的业绩有关。去年年底开始,沪深股市终于摆脱了持续低迷的状态,债券市 场却出现了罕见的调整,使得债券型基金表现全面落后于股票型基金。另外,从去年第四季度的投资组合也不难发现,即使是 债券型基金也纷纷转向股票投资。众多的机构投资者早在年初就已经断言,今年将是机构投资者博弈的一年,作为机构投资者 的主要力量———证券投资基金无疑将在今年大有作为。

  火热的发行势头,也使得基金市场出现了一些前所未有的情况。历来只被一家基金公司的一个基金产品独占的银行主 代销渠道,如今出现了两家共享的状况。

  建议:选择适合你的来投资

  这么多的基金先后相继上市,想投资的市民该如何选择呢?记者综合了各银行负责基金销售人士的意见,给市民提供 如下建议:对普通投资者来说,选择适合自己的才是最重要的。

  如果你是风险厌恶者,低风险基金无疑是最好的选择,像保本基金及一些债券型基金,收益不怎么高但风险也低,适 合求稳的中老年投资者;货币基金的风险也比股票型基金要小,它的主要特点是可以马上变现,长信利息收益基金和南方现金 增利基金适合金额大、闲置时间短的投资者;而追求收益、能承受风险的激进型投资者可选择偏股型基金。

  业内人士提醒说,除了绝对有担保的基金,还不能说哪只基金没有风险。例如购买偏股型基金的投资者,往往看到去 年偏股型基金收益大多在20%以上,今年行情更好,希望更大。但实际上,去年市场处于低位时已建仓的基金,成本可能要 比现在建仓的低,所以今年基金的收益能否超过去年,也很难说。另外,2月底3月初市场可能回调,基金像任何投资品种一 样,也是有涨就有落,不能觉得买了就稳赚。

  提醒:投资基金两大误区

  记者还从金融界人士那儿了解到,甬城市民投资基金有两大误区:一是觉得新发行的基金才好,其实,处于申购期的 一些老基金也能给投资者带来收益,而且,如果老基金发行方发行过好几只基金,它的实力、投资理念及历史经验肯定比“试 水”市场的新基金发行方要强;另一个误区是有些市民急功近利,刚赚一些钱就赶紧把手上的基金给抛掉了。巨田基金管理公 司市场开发部的人士介绍说,从长期投资的角度来看,短期市场震荡只不过是长期趋势线的很小变动而已,所以,不少时候赚 了一点马上抛掉往往是一件比较可惜的事情,当然,如果你觉得小赚一点也不错,抛了也无妨。


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