中小企业板指数将推出

http://www.sina.com.cn 2004年05月20日04:43 深圳商报

　　深交所为中小企业板块股票发行、上市、交易立规矩

　　中小企业板指数将推出

　　中小企业板块交易制度与主板市场交易制度相比，主要有四个方面的变化：一是中小企业板块股票的开盘集合竞价将以开放式集合竞价的方式进行，主板市场是封闭式集合竞价

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。二是中小企业板块股票将采用集合竞价的方式确定收盘价，主板市场采用的是一定时间内成交量加权平均的方式。三是中小企业板块将改进交易公开信息披露制度以及异常波动停牌制度。四是中小企业板块将推出中小企业板块指数，以反映中小企业板块的走势。

　　【本报讯】（深圳商报记者梁惠元）深交所中小企业板块获准设立后，企业和投资者最为关心的无疑是其股票发行、上市、交易等制度具体是怎样规定的。昨日，经中国证监会批复，深圳证券交易所正式发布实施《中小企业板块交易特别规定》、《中小企业板块上市公司特别规定》和《中小企业板块证券上市协议》。

　　据介绍，中小企业板块上市的证券包括股票、可转换公司债券及其他衍生品种。当前，中小企业板块发行上市的标准、程序与主板市场完全一致。深交所在重点安排主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业到中小企业板块发行上市的同时，会尽可能扩大行业覆盖面，增强上市公司结构的互补性。

　　作为主板市场的一个组成部分，中小企业板块上市公司首先应当遵守现有的《股票上市规则》，履行强制信息披露的义务。同时，中小企业板块上市公司还应当遵守针对中小企业特点制定的《中小企业板块上市公司特别规定》。

　　根据《中小企业板块上市公司特别规定》，中小企业板块将实行比主板市场更为严格的监管制度：一是中小企业板块上市公司应当在股票上市后6个月内建立内部审计制度，监督、核查公司财务制度的执行情况和财务状况，减少违规行为。二是完善定期报告披露内容。小企业板块上市公司应当在定期报告中新增披露以下内容：截至报告期末前十名流通股股东的持股情；公司开展投资者关系管理的具体情况。三是建立年度报告说明会制度，加强中小企业板块上市公司投资者关系管理。中小企业板块上市公司应当在每年年度报告披露后举行年度报告说明会，向投资者介绍公司的发展战略、生产经营、新产品和新技术开发、财务状况和经营业绩、投资项目等各方面的情况，并将说明会的文字资料放置于公司网站供投资者查看。四是建立募集资金定期审核制度，加强对募集资金使用的专项监管。中小企业板块上市公司当年存在募集资金运用的，公司应当在进行年度审计的同时，聘请会计师事务所对募集资金使用情况，包括对实际投资项目、实际投资金额、实际投入时间和完工程度进行专项审核，并在年度报告中披露专项审核的情况。

　　中小企业板块的交易规则，与目前的主板市场交易制度相比主要有四个方面的变化：一是中小企业板块股票的开盘集合竞价将以开放式集合竞价的方式进行，主板市场是封闭式集合竞价。二是中小企业板块股票将采用集合竞价的方式确定收盘价，主板市场采用的是一定时间内成交量加权平均的方式。三是中小企业板块将改进交易公开信息披露制度以及异常波动停牌制度。四是中小企业板块将推出中小企业板块指数，以反映中小企业板块的走势。

　　根据《中小企业板块交易特别规定》，每个交易日9∶15至9∶25为中小企业板块开盘集合竞价时间，9∶30至11∶30、13∶00至14∶57为连续竞价时间，14∶57至15∶00为收盘集合竞价时间，15∶00至15∶30为大宗交易时间。

　　中小企业股票的收盘价通过收盘前最后三分钟集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以最后一笔成交价为当日收盘价。

　　对中小企业板块日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7％的各前三只股票、日价格振幅达到15％的前三只股票、日换手率达到20％的前三只股票，深交所公布成交金额最大五家会员营业部或席位的名称及其买入、卖出金额。

　　中小企业股票交易出现下列情况之一的，属于异常波动：连续三个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20％的；ST和ST股票连续三个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±15％的；连续三个交易日内日均换手率与前五个交易日的日均换手率的比值达到30倍，并且该股连续三个交易日内的累计换手率达到20％的。深交所将公布异常波动股票在交易异常波动期间累计成交金额最大五家会员营业部或席位的名称及其买入、卖出金额。

　　据了解，投资者投资于中小企业板块股票的手续和程序与主板市场完全一致，没有变化。

　　中小企业板块推出后，深交所将根据中小企业和市场发展的需求，对发行条件、上市标准、股份流通、交易模式、公司监管、市场监察、退市制度等方面进行更深入的研究，深化制度与产品创新，强化一线监管，更好地为中小企业发展服务。

　　作者:深圳商报记者梁惠元