江苏琼花风波折射出深交所监管严格有效

　　中小企业板激发创业热情

　　【本报讯】（深圳商报记者梁惠元）最近，上市才半个月的中小企业板上市公司江苏琼花因未按规定如实披露委托理财事实而闹得沸沸扬扬。据记者了解，正是在深交所的要求

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下，江苏琼花才在事后就委托理财的真实情况对公众做出具体说明。有业内人士指出，从中小板启动以来的情况看，深交所的监管严格、有效。

　　平稳的开局

　　中小企业板块自5月27日正式启动以来，截至昨天，已有27家公司刊登了招股说明书，发行总股数约6.55亿股，募集资金总额65.08亿元，平均发行股本2426万股，平均融资额2.41亿元。其中，来自浙江的企业有9家，广东5家，江苏4家，安徽2家，其它地区如上海、山东、重庆等地共7家。自6月25日首批8家公司上市以来，已有21家公司陆续在中小企业板块挂牌上市。

　　深交所总经理张育军在评价中小企业板启动以来的表现时说，总的来看，在市场运作的各个环节，包括发行、上市、交易、结算、通信、券商前端委托等，中小企业板运行平稳。目前，中小企业板块的交易比较活跃，投资者行为趋于理性。可以说，中小企业板块已经平稳启动。

　　他说，中小企业板块的顺利出台和平稳启动，受到了各市场参与主体、专家学者及广大投资者的广泛关注，标志着拓展中小企业融资渠道取得了重要进展。中小企业板块的推出，推动了中小企业改制和上市工作。据初步统计，各地已经举办了20多期改制培训班，并相继出台了相关扶持政策。中小企业板块的推出，也进一步激发了全社会的创业热情与创新精神，中小企业板块对中小企业的培育、规范、引导和示范作用初步显现。

　　创新的制度

　　根据中国证监会批复的实施方案，中小企业板实行了包括“运行独立、监察独立、代码独立、指数独立”的相对独立管理。

　　为了改进和加强市场监管，有效防范市场风险，深圳证券交易所针对中小企业特点，制定了《中小企业板块交易特别规定》、《中小企业板块上市特别规定》和《中小企业板块证券上市协议》。

　　针对中小企业板块的风险特征，中小板在交易和监察制度上做了有别于主板市场的特别安排。

　　在公司监管上，针对中小企业板块上市公司股本较小的共性特征，实行了比主板市场更为严格的有关制度。

　　严格的监管

　　中小企业板上市公司及其控股股东、董事、监事、高级管理人员是否诚信守法、规范运作，始终把中小投资者的合法权益放在首位，直接关系到广大投资者对中小企业板块的信心，关系到中小企业板块自身建设和成长。

　　为了增强中小企业板块上市公司及相关人员诚信守法理念，指导其履行对全体股东的诚实信用责任和义务，6月24日下午，深交所组织了关于“上市公司诚信与规范运作”的主题培训，将于次日挂牌上市的新和成等八家上市公司的董事长、总经理以及其他高管人员共40余人上了“上市第一课”。当天，深交所还颁布《中小企业板块上市公司诚信建设指引》，明确了上市公司诚信行为以及上市公司诚信管理的具体做法。

　　据悉，深交所高度重视中小企业板块上市公司的监管，努力做到有质疑必有反应、有违规必有查处。深交所分别向有关上市公司发出了询问函和约见函，上市公司也作了积极的反馈。一旦发现上市公司确实涉嫌违规违法，及时依法处理。

　　据介绍，7月1日，在有关媒体对江苏琼花国债投资风险提出质疑后，深交所向该公司发出了问询函。7月6日，约见了该公司董事长和董事会秘书。7月7日，约见了保荐机构闽发证券的保荐代表人，进一步了解并核实有关情况。7月9日，深交所作出对江苏琼花及相关人员进行公开谴责的决定。

　　希望的摇篮

　　张育军表示，今后，深交所将着力于以下四个方面的工作：一是强化诚信体系建设。二是加强对中小企业板块上市公司的监管。三是加强对市场交易行为的监管。四是进一步强化制度创新。

　　业内人士指出，监管的不断加强，创新的不断推出，一个充满活力、吸引力和竞争力的中小企业板块，将会成为我国中小企业特别是科技型中小企业成长壮大和规范发展的摇篮。

　　作者:深圳商报记者梁惠元 发表评论