浙江有了自己的银行

　　从2004年6月中旬，中国两家民营财团——中瑞财团和中弛财团相继在浙江温州挂牌和宣告成立；到6月25日，浙江民企强攻中小企业板，三家企业跻身创业板“新八股”；再到8月18日，以15家企业集团为股东、民营资本占85.71%的浙商银行股份有限公司开业……整一个2004年的夏季，呈现出浙江民营资本的最新动向：经过一定时期的发展，在制造业等领域发达以后的浙江民企，正涌起一股将产业资本和金融资本结合发展的浪潮。

　　-观察记者 徐友龙 文/摄

　　低调的浙商银行

　　8月18日， “浙商银行”已极其低调的姿态在杭州正式开业。这是一家国家银监会新近批准才出现的、对浙江经济有重大历史性突破意义的第一家属于浙江自己的股份制商业银行，也是中国第12家股份制商业银行，而且更是民营资本控股的全国性银行。

　　然而不为外界所知的是，“浙江商业银行”竟是“浙商银行”的前身。据了解，关于这家新出现银行的起名，浙江省政府有关部门就曾召集金融界人士听取过意见，之所以取名“浙商银行”，一是因为这家银行由“浙商”控股，民营资本占到了全部股份的85.71%，既要体现出是浙江商人自己兴办的银行、又要显示出为浙江民营企业服务的特色；二是因为在目前中国，各地当初带有地域特色的股份制银行，如浦东发展银行等，实际上都已经发展到在全国范围内开展业务。国家银监会的精神是，名称上“不要带有明显的地方色彩”，所以“浙商”的诞生，就完全符合了这个精神；另外一个重要原因是，这家银行是由浙江商业银行收购重组而来的，以“浙商”取名，有承上启下之意。

　　原浙江商业银行是一家成立于1993年的合资银行，注册资本为4000万美元。但由于经营范围太窄，所以之前作为外资性质的浙江商业银行效益不甚理想。正是这个最主要的“效益”因素，使得原浙江商业银行的股东们渐生“退意”。

　　2003年6月，国家银监会同意浙江省政府对浙江商业银行进行重组，以利用浙江商业银行全国性的银行牌照，打造一家全国性股份制商业银行，经营范围马上可以从原来的外币业务扩展到人民币业务。历时一年多的重组过程中，不时传出众多“浙商”希望借机介入金融业的神秘新闻。

　　由于“浙商银行”的低调，所以一直到8月24日，浙商银行向省青少年发展基金会捐款528万元，用于资助1000名贫困儿童在新学期迈入校园，才广泛引发人们对这一浙江经济界大事件的关注和探讨。

　　中国首家民营银行？

　　与浙商银行股东和董事们的低调不同，一些新闻媒体对于浙商银行给予了很高的评价，甚至被冠名为“中国首家货真价实的民营银行”或“首家民营银行”，但金融界人士则认为，类似评价有“拔高之嫌”。

　　浙江大学金融研究所所长王维安在接受采访时指出：“如果要说‘中国首家民营银行’，怎么也轮不上浙商银行。因为很多股份制银行都是带有民营性质的，尤其是民生银行，它完全是一个上市银行，近33亿股中就含有22亿是民营企业的法人股。从资产组成上看，可以说更符合民营银行了。”

　　据了解，目前浙商银行的股东，与之前各种版本的猜测已经有了巨大区别，这家股份制银行现在的股东共有15家，其中85.71%股份由13家民营企业控股，他们均为浙商控制的名牌企业，包括万向集团、广厦集团、轻纺集团等，基本上分解了原本属于中国银行、交通银行、南洋银行的80%股份；另外近15%的国有股份，从一开始由浙江省国际信托投资有限公司保留，最后大部分被浙江省交通投资集团受让。目前，浙商银行的最大股东分别是省交通投资集团、万向控股集团和旅行者汽车集团，各占10.34%的股权。

　　如果要说浙商银行的资本特点，85.71%的绝对控股权属于13家民营企业，是它与一般股份制银行的一大区别。但凭这一条是否可以认定其“首家货真价实的民营银行”呢？王维安教授认为这种说法并不成立。“浙江台州的本地金融机构——银座信用社，实际上就是一个民营银行，它的民营资本占到95%以上。只不过银座信用社是台州本地的，而浙商银行是全国性而已。”王维安说，“不仅在资本组成还是在浙商银行的公司治理结构上，其民营性，或者说市场性还是逊色于台州银座信用社这样的小规模地方金融机构，因为政府在浙商银行中始终承担着一种重要角色，而银座在内部管理和人事安排上，其私人老板都有绝对的实权。”

　　不过尽管如此，金融学者还是对浙商银行在浙江经济未来发展中所起的作用寄予了厚望。

　　政府的重要角色

　　实际上，从浙江商业银行的重组开始，到浙商银行的开业，浙江省政府就一直承担着重要的角色。一开始，原浙江商业银行的三大股东(中国银行、交通银行、南洋银行)共85%的股份就是浙江省政府委托省国投公司先期收购的，才有了之后顺利地引入民营资本，进行增资扩股和组织形式的变更。而在对于参股民营企业的筛选上，也体现了政府的意志。另外在目前浙商银行的治理结构上，即主要对银行董事长和行长的任命上，比如由原浙江省人民政府秘书长蔡惠明担任银行董事长这一点即可看出，政府在浙商银行的运作中发挥着重要的积极作用。

　　浙江是经济大省，2003年的生产总值约为9200亿元，增幅接近14%。特别是民营经济的发展和民营企业的壮大，客观上对于金融服务有很大的需求。据金融界学者介绍，浙江省是全国商业银行赢利最多、银行不良资产率最低的省份之一。人民银行杭州中心支行两年前就做过统计，全国性中资商业银行全部在杭州设有分支机构，而且还是设立最全、最早的城市，更难得的是在杭各家银行都已连续多年赢利，其效益和各项指标考核都在各自系统中名列前茅。所以，浙江一直希望能成立一个以地方资本为主体的银行，以提供更强的金融支持与更好的金融服务，使浙江成为经济大省的同时，也成为金融大省。

　　从理论上理解，中国有《商业银行法》，也有银监会、证监会、保监会，民营资本参与金融该是顺理成章的事，可是为何政府还得在浙商银行的治理上出现类似高层任命上的一定管理角色呢？这跟我国银行监管当局对于新批民营银行的控制仍然极为严格和谨慎的态度不无关系。有观点认为，近年来银监会严格的决策思路可能处于这样两方面的原因：一是对民营银行风险控制能力存在疑虑，二是担心一旦对民营银行松口，会造成与国有商业银行争夺市场资源的局面，对正在紧张推进的国有商业银行改革产生不利影响。

　　有关人士指出，在这样的背景下，如果政府不出来发挥积极作用，在关键时刻促成原浙江商业银行的重组，民营资本控股的浙商银行的诞生还要待以时日。而且从储户的角度来说，对于有政府背景的浙商银行也更为放心。

　　浙商应有多少发言权

　　鉴于民营资本控股、但治理结构受制于政府意志的这样一种制衡关系，很多人都在关心，浙商银行以后是否应该由这些民营企业家们说了算才好呢？一位金融界人士的观点却是：“谁说了算都不好。”

　　从一定程度上说，银行监管部门对当前民营银行的风险控制能力存在疑虑并不是完全没有道理，毕竟银行不同于普通的企业组织，而是高风险的行业，且对社会影响力巨大。尽管对于民营银行的股东多好，还是少好仍存在争论，但国外的经验分析表明，大部分成功的股份制银行，股权都比较集中，这样就有利于银行的集中控制，不会在股东之间形成冲突，从而银行的发展就会比较稳定。与之相对比，民营资本部分股份由不同的13家企业家所有的浙商银行，其股东显然是众多的，加上这些民营企业家均是实业家出身，大多数是首次涉足金融业，如果说完全是由股东说了算，浙商自主决策，恐怕很容易引起内部股东之间的意见分歧，进而影响人们对于民营银行的信心，政府也不会放心。加上经验不丰富，发言权本来就少，所以专家们认为，浙商银行一定程度上受政府意志牵引并不是坏事，甚至有观点认为，这也是浙商银行的一个体制优势。

　　但另一方面，如果政府意志执行过多，削弱了浙商们的股东权利，又可能会诸如指令性贷款等，违背这些企业想借助浙商银行在金融领域有所作为，或者为其原产业发展注入新活力的初衷，又会影响参股民营企业的积极性，进入另一个极端。

　　所以，金融学者的态度是：“关键看浙商银行的高层如何驾驭，如何平衡政府和企业间的权力。”这一点跟浙商银行当前的低调态度恐怕也不是没有联系。

　　浙商银行给浙江带来什么

　　浙商银行将给浙江经济带来哪些变化，本刊记者综合有关专家观点认为：

　　第一，与其他商业银行在浙江设立分支机构，然后吸收浙江的闲散资金提供给浙江企业有所不同，总部设在浙江、3-5年内覆盖全国的浙商银行，可以通过其分支机构调度全国多余的闲散资金到浙江来，为浙江的经济发展服务，能更好地解决资金难问题；第二，由浙商控股的浙商银行，将特别加大对浙江民营企业的支持，这方面的意志将比其他银行更坚决，在成立之初，浙商银行行长龚方乐就指出：“浙商银行具有以民营资本为主体的机制优势，对浙江经济有深厚了解，决策链比较短，更容易为民营企业提供贴身服务。”第三，从作为民营股份制的民生银行的经验来看，其体制优势使得银行的各项指标增长在国内银行业中最快，服务产品的创新也是最多的，借助民营企业成功的体制优势，浙商银行将在浙江打造出一个质量一流、品牌一流、服务一流的品牌银行。第四，随着这些民营企业控股的金融业务的对外拓展，将为浙江经济带来一个对外开放贸易、对外扩展市场、对外融资的良好平台，加快浙江企业“走出去战略”的发展。

　　另外，针对浙商银行目前尚处于成立初期，一些学者也对该行今后的发展提出了一些建议，比如浙商银行的资本金目前只有15个亿，在中国12家股份制银行中属于最小的新手，即便上市，也起码得在有了2、3年的经营基础之后。而资本充足量的程度决定着银行的发展规模，所以，今后还是需要不断地补充资本；但是也不能一味注重规模，而忽视最关键的效益。再比如，规模较小的浙商银行应该注重稳健发展，因为有浙江这么良好的商业基础，稳健发展仍然是有利可图的。因此，要吸取其它银行的教训，提取足够的呆帐准备金。 -

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