本报讯（记者江山）踏入漫漫熊市的股市，成全了个人外汇理财产品的热销。值得关注的是，在投资者与银行所签订外汇理财协议中，均有一个让市民似懂非懂的条款———“银行有权提前终止协议”。近日，农行行使了这一“赎回权”，在运行3个月后提前终止其首个个人外汇理财产品“汇利丰”Ａ的理财合同，投资者购买的300余万美元理财产品目前已全部赎回。
今年5月份推出的“汇利丰”Ａ款理财产品承诺3年期固定年收益率为3．5％。据农行无锡分行国际业务部介绍，投资者的外汇资金是在国际金融市场上运作的，操作程序一般是由银行总行委托被称为“平盘手”的国际金融资金管理公司进行资本运作，如“平盘手”操作情况达不到预期收益，往往会同银行提前终止协议，而银行则转而同投资者提前终止协议。此次提前赎回的背景是美国经济复苏势头减缓，市场对美元持续加息的预期减弱，美元的长期利率达到阶段性顶部后开始回落，这对“平盘手”操作带来了直接或间接的影响。据悉，此前工行、招行也低调终止了有关理财协议。
按照协议，农行此次已按3．5％的年固定收益率支付客户三个月的利息，并归还了本金。
对银行的这一做法，一些投资者在无奈的同时对银行单方面提前终止协议表示质疑：这是否是银行的“霸王条款”？市外汇管理局有关人士称，外汇理财产品不同于基金，客户资金是在国际金融市场上“封闭”运作的，运作时间长短要视国际金融市场运行情况而定，一旦出现风险就要立即终止或止损，因而客观上决定了客户不能随意赎回。他表示，银行在推销产品时往往只强调收益率而忽视提前终止问题，容易使投资者产生理解上的偏差，因此银行应给予投资者更明确的提示。法律界人士称，外汇理财业务非法定业务，是双方协商基础上的合同条款，因而不能理解成格式条款，也称不上“霸王条款”。
农行表示，尽管客户的美元存款被提前终止，但客户事实上仍获得了两方面的收益：一是三个月美元存款的实际收益为0．853125％，为美元一年期储蓄三个月税后收益的近8倍，二是再次拥有了资金的支配权。农行在赎回的同时推出了两年期年收益2．7％和三年期3．5％的两个新产品。业内人士表示，外汇理财产品和储蓄存款间存在较大的收益落差，因而预计今后会有越来越多的市民投向理财产品，而提前赎回的情况也会日渐增多。
