金融机构允许自主下浮存款利率

　　据新华社电人民币存款利率提高，虽然还不能完结“存款负利率”时代，但是可以让储户稍微松口气。而且央行给出的强烈信号是，钱存的时间越长，利息收入涨幅越高。以活期存款为例，利率仍保持在0.72%的水平，一年期、二年期、三年期、五年期定期存款利率则分别提高0.27%、0.45%、0.72%和0.81%。用央行有关负责人的话说：“这样有利于保障居民的中长期存款利息收益。”

　　另外，相当关键的是，央行此次把一定的存款利率浮动权利交给了银行，允许金融机构下浮存款利率。虽然有专家认为，目前各家银行制定不同的存款利率水平可能性并不大，但至少银行有了自主定价的权利，以后居民完全有可能在不同的银行看到不同的存款利率水平。不过央行也强调，存款利率下浮在不超过各档次存款基准利率的范围内，存款利率不能上浮，不给银行任何“高息揽储”的空间。

　　以下是央行有关负责人就上调人民币基准利率答记者问的部分内容：

　　问：为什么在上调利率的同时，要放宽金融机构贷款利率的浮动区间？

　　答：随着金融机构贷款利率管理体制趋于完善，定价能力不断提高，金融机构风险管理制度逐步建立，不再对贷款利率设定上限可以使金融机构更好地根据贷款风险确定利率水平，进一步支持中小企业发展，缓解就业压力。但考虑到城乡信用社的金融竞争环境尚不完善，在一段时间内，人民银行对其贷款利率仍实行上限管理，最高上浮系数为贷款基准利率的2.3倍。

　　各金融机构应严格执行调整后的基准利率和浮动区间，加强利率风险管理，根据自身经营状况、资金成本和企业风险程度等因素合理确定存贷款利率，防止盲目抬高贷款利率，抑制高利贷行为，维护经济和金融运行的稳定。

　　问：上调人民币基准利率对居民有什么影响？

　　答：本次利率调整,有利于增加居民利息收入。而且，中长期存款利率上调幅度大于短期，有利于保障居民的中长期储蓄存款利息收益。

　　此次利率调整，个人住房公积金贷款和商业银行自营性个人住房贷款利率上调幅度小于贷款基准利率的调幅。这样做既有利于房地产业的供求平衡和健康发展，又能适当照顾贷款购房者的切身利益。　加息之原因

　　央行加息遏制通货膨胀　晨报讯（记者王琴）对于为何加息？昨晚记者采访了南京大学金融系主任裴平教授。他说，前段时间央行对加息问题一直在反复研究和探讨，在看固定资产投资速度会不会明显放缓，生产要素价格有无明显的下跌；希望通过总体上看好的夏粮大丰收，使农副产品价格上有所回落，但从目前收割情况看价格上还没有到位，如产粮区黑龙江1公斤粮食价格达到2.89元，达到了六年来的新高。同时国际油价不断上升，每桶突破55美元，中国已成为第二大进口国，油价的上涨使石化、能源等成本上涨，导致全国经济运营成本增加。经济政策是一种权衡与博弈，加息是预防性的货币政策，在我国尚未出现通货膨胀时进行遏制。从这个意义上来讲，加息对国民经济有好处，对实体经济也不会造成大的动荡。

　　另外央行加息与否，主要看真实贷款利率是否为负,CPI上涨是否达到5%，目前CPI全国居民消费价格总水平指数屡次逼近加息警戒，中国实际利率已连续9个月为负。从下表的中国最新公布的经济指标，可以看出经济已经隐隐过热。　加息之影响　仍是负利率可能继续加息　楼市保险股市债市影响较大　加息后仍是负利率

　　尽管调整后的一年期存款利率上浮到2.25％，但扣除20％的利息税后，利率是1.8％，9月份居民消费价格指数（CPI）同比增长了5.2%，实际利率仍为负的3.4％。

　　因次，有业内人士分析，央行此次调整中长期利率的幅度大于调整短期利率的幅度，意在为未来继续加息留下空间。

　　房贷：还贷金额小幅上升

　　如果贷款40万元，每月还款增加了60元左右。对于总楼价低于100万元的购房者来说，市民每月的还款压力增加并不大。但对借钱运作的炒家来说，影响相对较大。

　　工行房贷部门人士指出，炒家的月供成本将增加，可能会迫使部分炒家提前套现。

　　保险公司走向亏损边缘

　　一向被认为“暴利”的房贷险，正面临着业主提前还贷的“退保”大潮，房贷险走到了亏损的边缘，部分保险公司开始意兴阑珊，已萌生停售房贷险之意，房贷险市场开始收缩。

　　“在恶性竞争下，以前给银行的手续费和回扣费从20％到40％不等。大家原来都认为房贷险很好做，稳赚不赔。没料到现在有这么多退保。”一位不愿意透露姓名的保险公司市场部人士告诉笔者。

　　股市难预测 债市不乐观

　　理论上讲，加息增加了银行储蓄的收益率，势必对其他金融资产的收益率产生负面作用，比如股市、债市。

　　广发基金的研究员说：“加息并不是影响股市的决定性因素。加息对股市的影响，心理层面比实际影响要大。没有人知道有形的手将挥向哪里，更没有人知道无形的手将如何挥舞。”　加息之反应：

　　美元受刺激小幅上扬人民币升值压力增加　昨天，中国银行全球金融市场部谭雅玲研究员、交通银行和北京分行外汇交易主管王鹏和分析，在加息决定公布之后，人民币利率上调、人民币利率与美元利率之间的利差加大，将导致外部资金流入中国套利，从而对人民币汇率构成更大的升值压力。中国提高利率，可能导致大量的“热钱”即国际游资涌入。

　　在加息决定公布之后，美元兑各主要货币急剧小幅反弹，美元指数重新逼近86水平，最高至85.89。由于中国宏观调控的扩大，势必会抑制中国的进口需求，一些出口导向型国家的货币，包括日元、澳元及加元等所受影响较大。

　　又讯欧洲汇市28日盘中，受中国央行意外加息决定的影响，美元兑各主要货币急剧反弹，其中商品货币及日元跌幅相对显著。

　　在加息决定公布之后，美元兑各主要货币急剧小幅反弹，美元指数重新逼近86水平，最高至85.89。由于中国宏观调控的扩大，势必会抑制中国的进口需求，一些出口导向型国家的货币，包括日元、澳元及加元等所受影响较大，日元再次跌至107水平；加元回升至1.23以上，暂时受阻于1.2329；澳元跌破0.74后一度下探盘中低点0.7379。欧元在跌破1.2650/70区域后回补了此前的跳空缺口，但下探1.2628低点后企稳回升至1.2670附近波动，英镑跌至1.8191后回升至1.82以上窄幅波动。　加息之观点　正方　徐宏源：加息一箭三雕

　　国家信息中心发展研究部负责人徐宏源说，这次加息有一箭三雕的作用。首先，宏观调控的效果需要巩固；其次，今年前9个月我国存款同比少增加了2030亿，增速需要提高；另外，全国的房价水平在前9个月上涨了13%引起了中低收入阶层的强烈反应。而加息将使这些情况大为改观。　刘永行：早就该加息了

　　东方希望集团董事长刘永行表示“早就该加息了！”。

　　刘永行表示，这种低利率下的不平等状况早就应该改变。对于此轮贷款利率调整对整个民营企业的影响，刘永行认为：除了部分贷款成本会上升外，在整个外部环境没有大变化的前提下，民营企业受影响相对较小。　反方　宋国青：效果不会太大

　　著名经济学家、北京大学中国经济研究中心教授宋国青说，加息实质性的效果不会太大，相对目前的通货膨胀率还是杯水车薪，如果没有其他措施配合，仅只这一项远远不够，当然会缓和一段时间。另外加息幅度太小了，只是一个试探性的东西，其实是不同意见的一个折中。　巴克莱：增加经济硬着陆风险

　　经济学家巴克莱称，中国人民银行加息决定并不合理，称该举措增加了经济硬着陆的风险。

　　巴克莱称，中国人民银行9年来的首次加息决定并不合理，因为中国的核心通货膨胀率仍较低，而且中国采取的行政性紧缩措施已经限制了银行贷款的增长。（来源：南京晨报）