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央行决定：金融机构(不含城乡信用社)的贷款利率原则上不再设定上限，贷款利率下浮幅度不变，贷款利率下限仍
为基准利率的0.9倍。
中国人民银行终于宣布，从2004年10月29日起上调金融机构存贷款基准利率。从199
6年下半年以来，银
行利率连续下调了8次，存款利率从10.98%一路降到了1.98%。这次加息是8年来的第一次，这对于宏观经济和金
融运行继续向国家预期的调控方向发展，可以说是好处多多。但是，在加息的同时进一步放宽了金融机构贷款利率的浮动区间
，却让人有喜有忧。如果监管不当，这项政策很可能会伤及平民。
这项政策在利率市场化改革方面迈出了可喜的一步，有利于金融机构根据贷款者的信誉、风险等因素确定合理的贷款
利率，有利于逐步形成按照贷款风险成本差别定价的格局。但是同时，如果央行不能很好地监管和协调，使贷款利率盲目浮动
，高利贷行为不能得到有效遏制，它就会变成一只伤人的猛虎，使大批贷款购房、购物的平民不堪重负，导致“破产”。此为
一喜一忧。
与以前的形势不同，由于多年来银行连续降息，极大地刺激了居民贷款消费、置业的热情，贷款更加平常化，买房靠
贷款、买车靠贷款，甚至医疗、求学等都有贷款涉足，出现了一大批新兴的城市“负”翁。此次加息后，基准利率的微调或许
对他们影响不大，但是，贷款利率的浮动区间的放宽则使他们产生了很多的担心。
虽然，央行在宣布加息的同时也表示：“此次利率调整，个人住房公积金贷款和商业银行自营性个人住房贷款利率上
调幅度小于贷款基准利率的调幅。”这样做，明显是为了确保房地产业的供求平衡和健康发展，充分考虑到了贷款购房者的切
身利益。但是，大家知道，购房贷款目前也仅仅是居民贷款的一部分，其他种类的个人消费贷款显然还没有列入保护范围。同
时，目前的房价冲击到顶点后，必然会进入下滑的拐点，到那时，如何确保居民的资产不因为加息而缩水，还确实是个难题。
另外，依靠银行贷款支撑的许多消费热点领域，本身都如地产业一样存在较高的风险性，在应对利率市场化时，如果完全按照
贷款风险成本差别定价，使贷款利率在区间频繁浮动，居民未必都能够承受，甚至还可能因此而受到伤害。
本报特约评论员康劲
