张旭东、杨晓灿
随着国家外汇管理局近日《2003年中国外汇领域反洗钱报告》的发布和一系列措施的出台，“投机性资本流入”的问题再度引起关注。针对现在外汇领域中出现的新形势，当前严厉打击投机性资本流入，加强资金流入的管理，杜绝违规资金流入渠道，已经成为外汇管理工作的重中之重。
种种迹象表明，在国际上人民币升值预期的驱动下，一些境外流动资金潜入中国进行投机套汇的冲动不减；而“地下钱庄”和非法买卖外汇窝点也在千方百计试图绕过我国严密的外汇管制的“防火墙”，这无形给当前打击投机性资本流入的工作带来了很大挑战。
据这份中国外汇领域反洗钱报告披露：2003年3月到12月，全国各银行类金融机构共报告可疑外汇资金交易9.84万笔，报告金额为44.9亿美元。而今年在外汇领域中不少迹象表明，目前部分银行、企业和个人等经济主体存在一些违规结汇行为，并呈现出多样化、多渠道的特征，这也导致了外汇储备的超常增长。
当前，我国外汇供过于求的状况更加突出，这影响着金融宏观调控。统计数据表明，到9月底，我国外汇储备创出5145亿美元的历史最高水平，比上年末增加1113亿美元，同比多增136亿美元。
在这种形势下，“投机性资本”的流入不仅影响着货币政策的独立性、主动性和有效性，导致外汇储备超常增加，还对人民币的升值造成压力，这不利于保持货币投放和信贷扩张的相对合理，不利于防止通货膨胀，而且还易引发资产泡沫及资产市场的虚假繁荣，不利于当前的金融宏观调控。
我国政府对反洗钱、打击投机资本违规行为的态度和立场历来十分鲜明，并采取许多积极有效的措施。2003年10月，中国人民银行成立了反洗钱局，并于2004年9月建立了我国的金融情报中心——反洗钱监测分析中心。国家外汇管理局也将反洗钱工作列为全局工作重点，陆续制定了一系列与反洗钱有关的国内法规，构筑了我国反跨境洗钱法律体系的雏形。
当前，我国打击投机性资本流入的力度越来越大。据不完全统计，全国各地公安机关和外汇管理部门今年来多次组织联合行动，打击非法买卖外汇违法犯罪活动。据不完全统计，今年前9个月共摧毁地下钱庄及非法买卖外汇交易窝点86个，涉案金额达数10亿元人民币。
不过，随着经济环境的改变，洗钱的方法和途径也在不断更新，投机性资本进入的手法日趋复杂化、专业化，目前已出现通过互联网远程操纵等新式洗钱活动。我们必须直面反洗钱中存在的问题，加强对投机性资本流入的监管，加大打击力度，维护国际收支平衡，为我国金融稳定和涉外经济发展创造良好的环境。（完）（责任编辑:周庚虎）
