作者：顾一冰
正当人们还在热火朝天地探讨加息的影响时，房地产市场已经悄悄发生变化，“炒房族”已经开始感到压力，11月11日的《北京青年报》以《银行加息刺痛炒房族，投机炒房转眼变成烫手山芋》为题，对此现象做了报道。
与股市资金来源不同，炒房族大量占用银行贷款资金。目前我国各家商业银行的个人消费贷款达2万亿元，这当中房贷比重不小。国家审计署曾经公布了这样一个审计案例：2002年到2003年上半年，中国工商银行上海外高桥保税区支行向“姚康达”一人发放个人住房贷款7141万元人民币，资金被用于购买128套住房，炒作房地产。笔者担心的是炒房的风险会不会转嫁给银行，高房价的最后一块“烫手山芋”会伤到谁的手？
这种担心并不是多余的，车贷的前车之鉴值得记取：从2002年末开始，中国汽车信贷市场进入竞争阶段，各商业银行开始重新划分市场份额，经营观念也由过去片面强调资金的绝对安全，转变为追求基于总体规模效益之下的相对资金安全。银行不断降低贷款利率和首付比例，延长贷款年限，放宽贷款条件、范围等。竞争导致整个行业平均利润水平下降，风险控制环节趋于弱化，潜在风险不断积聚。仅仅两年，汽车消费贷款走过了从“井喷”到“刹车”的过程，共为银行留下了900多亿元的坏账(10月22日《21世纪经济报道》)。
汽车的情况类同于住房，不同之处在对于汽车的消费，存在着广泛的WTO后的降价预期，因此影响到汽车的现期消费。车价的不断下降导致了资产的实际贬值，贷款购车者成为“负翁”。由于汽车降价速度太快，导致后来还款率大于车价的下降率，借贷人产生了一种抵触心理，市场经济社会应具备的法制、道德观念缺失使得不少贷款者“要钱没有，要命也不给”。
尽管这次加息的幅度不大，但已经使投资购房者的市场预期发生改变，将减少投资性购房的需求。房地产市场的供求关系正在发生变化，房价将可能回归它应有的价值。媒体披露的“炒房族”心理压力以及房价的走向非常值得各家银行关注，如果房地产泡沫爆裂，银行的抵押物大量贬值，会不会又产生一批“负翁”、“老赖”，使本已非常脆弱的银行体系雪上加霜？因此，银行系统必须记取车贷坏账的教训，未雨绸缪、防范风险，毕竟我们是以国有银行为主体，风险的最终承担者其实是广大国民，银行的“钱袋子”还请务必抓得牢些。
