你若不理财 财也不理你

　　深读指引

　　现在，银行刚调高了存贷款利率、股市又起伏不定、房价节节攀升、车价步步下跌……理财，成为今天很多城市家庭的重要话题。日前北京首届国际投资理财博览会开幕。从这个博览会上，我们能见到哪些理财的新门道呢？央视《经济半小时》栏目的记者进行了采访。

　　现场 北京首次理财展先普及投资理念

　　这是北京第一次举办这样大型的投资理财博览会。11日早上9点多，虽然不是周末，记者在现场发现来观展的人仍不少。

　　从展区分类上可以看出，这次来参展的企业种类比较齐全，不仅设有基金、证券、信托等产品的金融类产品专区，还有楼盘、商铺等不动产专区和保险专区。说是投资理财大超市一点都不过分。

　　记者在展会上转了一圈，发现很多参展企业推介的都是原有的一些产品，有点新瓶装老酒的味道。但是为了吸引眼球，许多企业都在形式上大做文章，大屏幕、大音箱不断播放宣传片和音乐，不时还有劲歌热舞表演和有奖问答，看起来还真有种超市大卖场的味道。但是我们没有想到的是，这样的超市里还有一个安静的角落，那就是全场唯一一家艺术品投资的展位。画廊的负责人陈先生告诉记者，艺术品收藏已经不是新鲜事，但是把它作为一项纯粹的投资，国外比较流行，国内现在还很少。陈先生告诉记者，这次展会他们没有抱太大希望能有画卖出去，主要的目的还是让人了解艺术品投资。这次和陈先生抱有同样想法的参展商可能不在少数，很多企业参展的目的都是想利用这次机会来普及投资理财的一些理念，其次才是推广产品。

　　看来，理财市场发展到今天，能够给国内老百姓提供的产品还真不少。招商银行和零点公司刚刚发布了一个2004年的理财指数调查报告，这份报告说，现在城市高收入家庭的理财行为已经进入了一个相对稳定期，投资偏好进一步向保障和保值型投资理财产品转变，最受欢迎的三种理财工具是保险、房地产和子女教育基金。从这种选择，我们可以看出来，现在理财市场一步一步开始走向成熟。

　　调查 委托机构家庭理财百姓担心血本无归

　　理财，毕竟理的是咱老百姓口袋里的辛苦钱。把钱交给人家，能让咱们放心吗？在展会上，我们也进行了一次问卷调查，主要针对老百姓家庭理财的现状。在我们随机发放的50份问卷中，有70%的人没有委托过机构进行家庭理财，但是有60%的被访者表示近期会有委托机构进行投资的意向。

　　虽然有90%被调查者认为委托机构进行理财是今后的一个趋势，但还是有不少被访者对机构投资不放心，担心血本无归的被访者占到40%。而认为家庭理财没有被广泛接受的主要原因有两个，一个是了解不够，另一个是诚信问题。

　　说白了，投资理财为老百姓提供的就是一种专业化的服务。这种服务能不能最终得到认可，一个是看它的回报率能不能让投资者满意，再一个就是它的安全性能不能让大家放心。但正所谓高风险、高收益；低风险也低收益。现在市场上的理财产品，各有所长，也各有所短。那这中间怎么权衡利弊呢？

　　这次博览会除了办展览，这几天还会举办不少投资理财讲座。里面涉及的主题，大多数都和股票、债券、储蓄、保险、基金、外汇等金融产品有关。说起来，这些产品是老百姓平时接触最多的理财工具，这次博览会上，它们也成了最抢眼的一道风景。

　　对比 中外风险理念不同“外来和尚”水土不服

　　记者发现，展会现场来了不少来自中国香港和国外的理财机构。采访中，他们告诉记者，虽然目前国内各个银行、各个机构纷纷推出了家庭理财服务，然而，与美国和一些欧洲国家相比，两者之间也有很大不同。作为家庭理财市场，首先就是不同国家的人对家庭理财观念的理解不同。

　　凯德金融集团副总经理王松告诉记者，“对风险的认识，许多中国人理解为，有风险的不做。其实这是没有风险意识的表现。”

　　调查中，记者发现，国内居民一般容易混淆的两个概念是投资和投机，对理财投资中的风险话题也表现出了强烈的回避态度。对家庭理财风险的不同理解，也使得目前国内居民对家庭理财市场的参与不如发达国家那样普遍。

　　理财专家说，国内居民理财观念有偏颇、家庭理财投资范围有限，以及理财产品的单一，是约束理财市场的几大障碍。这也让那些进入中国的外资理财机构，多少会感到有些水土不服。采访中，记者发现，虽然它们都看好国内巨大的理财市场，但对最后能否在这个市场上淘到真金白银，它们也做了两手准备。

　　可以说，中国香港及国外的家庭理财机构由于长期从事家庭理财，他们的经验相对于国内机构来说，也更加丰富。那么，凯德金融集团在中国展开这项业务1年内，国内又有多少人接受了他们的服务呢？凯德金融集团副总经理王松说：“每个月平均有30人到40人。”

　　采访中，恒生银行的陆臻告诉记者，他们在上海从事家庭理财已经3年了，那么3年来，恒生在上海的一个分行两个支行对家庭理财，又吸引了多少客户呢？恒生银行有限公司陆臻表示：“应该有上万个客户了。”

　　那么，如今的客户数量能够支撑他们的正常运转吗？在记者的追问下，一个想不到的答案出现了。凯德金融集团副总经理王松表示：“我们现在不收钱，任何费用不收，就是为了普及客户。”

　　人民银行统计，到今年8月份，国内人民币、外币居民储蓄余额超过了12万亿元。这些钱到底该怎么投？在博览会上，我们感受到，实际上，很多老百姓对理财抱着很高的热情。但大家也看到，很多理财机构和投资者的要求之间，还有不小的距离。看来，它们在引进更多的理财工具同时，还要提高理财的品质，只有这样才能给老百姓更多的信心。

　　产品 理财消息真真假假股票排名下滑两位

　　喧闹的展会上各大银行都在按早已策划好的方案宣传自己的投资产品，家庭理财业务已经成为各大银行又一片相互竞争的天地。有一家银行新近推出的金币业务就吸引了记者的注意。在这些银行推出的个人理财业务中，大多将“以人为本”作为了自己的宣传口号。由于有着强有力的品牌支持，这些银行在推出个人理财业务时也是底气十足。

　　而寿险业务在继续营销他们被人熟知的分红险业务，在分红险业务中高回报率是最吸引人的地方，而这种高回报率作为投资者的您可不能全信，在我们记者的一次调查中就曾发生过这种情况。

　　这是去年我们记者在几家银行询问定期储蓄和买分红险哪种更值时，得到了这样的回答。工作人员表示：“五年下来，你可以得到很多收益，那比存五年定期要值得多。现在，一般人都买几万、几十万的分红保险，没有人存五年定期了。”

　　而当我们询问回报率时，银行工作人员说：“一般来讲，红利在4%左右。在我们这，3%以上是没问题的，从收益来讲，五年平均起来估算是在3%-6%间。”

　　在中国人寿保险公司的产品开发部，章井泉副总经理告诉记者：“客户所能得到的利益应该是保险条款或保险单上规定的。至于分红情况如何，是不能够轻易向客户承诺的。”

　　根据章井泉的介绍，记者发现在产品宣传单上为了便于消费者理解进行了利益演示，同时记者在宣传单上还发现了一条特别声明，内容是红利演示纯粹是描述性的，不能理解为对未来的预期。红利金额是不保证的，实际红利金额根据分红保险业务实际经营情况决定。而之前银行销售人员向记者介绍时并没有明确说明。章井泉表示，这种说法不全面。

　　我们也看到，现在理财市场，还有很多不规范的地方，做金融投资，各种消息满天飞，真真假假，让人一时难以分辨。有的投资者，也就更乐意选择做实物投资。老话说，粮油一分利，百货十分利，珠宝百分利，古玩千分利。像收藏各种艺术品、邮币卡和文物，就是现在很热门的理财渠道。

　　这次艺术品投资的唯一一个展位是一家画廊，只有5幅画，而且全部是油画。画廊的工作人员告诉记者他非常看好艺术品投资的前景。但目前艺术品投资风险也不小，很多艺术品可能行业估价很高，但是卖不出那么高的价格。

　　和艺术品在展会上的“冷遇”形成鲜明对比的是，房地产专区很火，一个火红的8.3%非常耀眼，作为不动产的新宠儿，商铺在这次展览中很受青睐，而到场的外籍人士，则非常看好北京的房产市场。此次展会上，最胸有成竹的算是势头正劲的房产市场了。但是也有学者表示担忧。中国房地产业协会副会长顾云昌说：“房价不可能一路攀升的，它和购买力联系在一起的。”

　　这理财市场的热点，也是风水轮流转。最近有一个机构进行了一次调查，全国7大城市921个高收入家庭所选择的理财工具中，股票的排名下滑两位，储蓄的排名上升了两位，而收藏品、黄金珠宝以及国债、企业债券占投资的比重也有所上升。实际上，小到邮票、钱币，大到房产、期货、信托，国际上热门的理财工具，都曾经备受国内投资者的追捧。

　　(文/沈竹罗垠李杰 杭州日报)