中国证监会揪出"内鬼" 王小石涉嫌受贿被捕

　　证监会出“内鬼”

　　中国证监会发行监管部发审委工作处副处长王小石，由于涉嫌向拟发上市的公司出卖发审委资料，日前被北京西城区检察院人员带走，昨日，中国证监会首次开口间接承认了该事件的存在。“目前该事已经交西城区检察院，证监会的工作也没有因此受到影响。”中国证监会的有关人士说。

　　记者从北京西城区人民检察院了解到，王小石案属于西城检察院反贪局的管辖范围。对目前普遍流传的王小石已经被检察院立案调查等说法，该检察院的有关人士说，目前该事件还处于问讯阶段，由于情况还没有调查清楚，因此还没有到立案侦查的阶段。同时，由于该事件十分敏感，对具体的涉案金额和进展情况，该人士表示不方便对外透露。

　　据相关报道，在今年七八月份，西城检察院反贪局接到匿名举报称，中国证监会发行监管部副处级工作人员王小石，利用职务之便收受他人贿赂。根据举报线索，反贪检察官走访相关单位、调阅有关材料后，确认“王小石确有受贿嫌疑”。据了解，到案以后，王已初步交代其犯罪事实。

　　既然王小石是以向拟发行上市公司出卖证监会发审委资料导致受贿为由而被检察机关调查和提请逮捕的，那么，又有多少家上市公司被牵扯其中？

　　原定2004年2月11日发行的××纺织科技公司突然决定暂缓新股发行，这戏剧性的一幕当时就引起了市场人士的关注，焦点主要围绕公司董事会董事任满三年后未及时换届，而证监会发审委作为股票发行上市最终的审核部门，是否有把关不严的责任？有关人士称，新股发行潜规则或将因此曝光。

　　据消息人士透露，在××纺织发审的过程中，公司董事会成员超期任职，这与《公司法》有一定的违背，但最后在发审委的审核会中竟然畅通无阻。王小石在其中起到了牵线搭桥的作用，帮助××纺织顺利“过会”。有关媒体日前就此事采访了××纺织公司一位董事长助理，该董事长助理表示公司会对事态发展进行关注，但不会对外发表意见。

　　北京律师界的一些律师对新闻界表示：拟发行、上市的股份有限公司董事会届满应当按照程序进行改选或者连任。否则，其对外签署招股说明书、公开向社会募集资金的行为都是无效的。

　　发审委公信力受考验

　　近日，中国证监会发行监管部发审委工作处副处长王小石因涉嫌受贿而被司法机关带走，该事件在业内一石激起千层浪，也为即将举行的发审委改选带来了一丝阴影。据悉，此次改选可能有近一半的发审委委员将被换下，已有两位委员主动请辞。

　　据有关媒体称，王小石涉嫌在2003年老发审制度下参与福建凤竹纺织股份有限公司上市前的公关等违规操作，与目前的新发审委并无关系。但市场人士还是猜测证监会此次准备对发审委大量换人与王小石事件有着某种间接的关联。

　　“王小石事件牵动的是制度的神经和监管层的神经，是考验着发审委的公信力。”一位业内人士的话意味深长。

　　从1999年开始，我国股票发行由行政审批制发展到核准制。股票发行必须经由证监会发审委审核通过方可，俗称“过会”。发审委是企业能否发行股票的关键。发审委由中国证监会的专业人员和所聘请的会外有关专家以及社会知名人士组成，共计80人。根据当时的规定，发审委除当然委员外，其他委员身份应当保密。

　　去年12月，发审委进行了改革，简化审核程序，缩减人员。更重要的是公开了参会委员名单、过会时间、投票结果。同时，在发行审核过程中产生的问责制的批评报告也同样公开，以避免发行过程中可能存在的暗箱操作、人情公关等。

　　业内都知道，以前证监会发审委的权力很大，直接决定某只股票上市能否通过。所以，很多企业花大钱搞到名单，然后再去一一攻破这些人。颐合财经首席经济分析师张卫星接受记者采访时表示，出现这种情况并不奇怪，现在的发行出口全部被证监会垄断，公司为了上市圈钱，会想尽办法“打动”相关人员。

　　在新股询价制度尚未出台之前，证监会发审委工作处副处长王小石的突然出事，更加暴露了证券市场发行制度的缺陷。而据相关媒体报道，发审委即将改选，而此次的换届选举是新发审委制度建立以来的首次。

　　据悉，此次改选可能有近一半的发审委委员将被换下，而被新一批的专业人士所取代，其中有两位委员是主动申请辞职。业内人士称，发审委面临换届选举，加上内部的清理整顿，这些都将延长恢复新股发行的时间。据《南方都市报》

　　“王小石事件”促发行制度完善

　　如果监管层对“王小石事件”反思到位，并由此促进发行制度改革和完善，丑闻也许能带来正面效应。

　　改革发审委制度，是证监会实现完善和规范股票发行程序所走出的第一步。

　　日前，沸沸扬扬的“王小石事件”对当前市场来说可谓是一石激起千层浪。

　　不过，案件引发的除了愤怒，还有警醒。

　　事件促进发行制度改革

　　昨天，一位业内知名人士认为，如果监管层对“王小石事件”反思到位，并由此促进发行制度改革和完善，丑闻也许能带来正面效应。

　　分析人士认为，主要是通过研究企业上报的资料进行判定，而不是进行实地考察，发审委的工作状态和模式，长期以来受到业内的特别关注。这种关注被市场赋予了“高价”。

　　一位正在给某企业做辅导的女士表示：“企业最终能不能过关，都取决于几位神秘专家，这本身就是不正常的。但只要这种过会模式不变，大家还得送钱，没办法。你不送别人送。”

　　发审委委员名单长期以来处于保密状态，据说是为了不让企业提前知道消息。但“保密”反而造成了稀缺，“一段时间来，名单成为业内高度关注的东西，至于能不能卖钱，就看当事人怎么判断了。”消息人士表示。

　　也有业内人士认为，只有彻底放开市场准入，允许企业自由上市，同时严格执行信息披露制度，才能建立起真正的“市场选择机制”，让投资者的选择左右上市公司的走势。

　　2003年底，证监会推出了新的股票发行审核委员会制度（简称发审委制度），这项重大股票发行体制的改革旨在建立起企业发行上市的约束机制，发挥监督作用，从源头上提高上市公司质量，最大限度地剔除股市中的“烂白菜”。

　　管理层决心“上市从严”

　　另外，按新规定，问责和监督机制纳入了新的发审委制度。发审委委员的身份也不再保密，将接受社会公众的监督。

　　应该说，改革发审委制度，是证监会实现完善和规范股票发行程序所走出的第一步。而从近期管理层的一些言论及相关政策措施（包括国务院的“九条意见”）来看，可以深刻感受到来自管理层“上市从严”的决心，比如，即将实行的保荐制，进一步提高上市公司财务信息披露质量，严查大股东占用上市公司资金，严禁虚假重组等等，这针对的目标不仅仅是欲上市、已上市或欲借“壳”上市的公司，还包括与此相关联的中介机构。

　　据《广州日报》

　　双面王小石 小职位大权力

　　王小石是北京人，今年43岁，财务出身，1996年左右进入中国证监会工作，担任发审委工作处副处长一职已有年头。

　　王小石在去年下半年从深圳回到北京。此前的一年多，王小石在证监会发行监管部副主任王连凤领导的小组中从事深圳证券交易所中小企业板的筹备工作。

　　王小石在证监会的职务是发行监管部发审委工作处副处长。虽然仅为一处级干部，但王小石所在的部门却是举足轻重。按照《证券法》的规定，股票的发行要经过证监会发行审核委员会的同意。而王所在的处正负责与发审委的联络与组织工作，其角色颇为重要。据《南方都市报》

　　证监会副主席屠光绍：中国证券发行机制走向透明

　　据新华社电中国证监会副主席屠光绍20日在上海举行的“中国证券市场年会”上说，今年以来，在完善证券发行和上市核准机制方面，证监会完善了发审委制度，从过去的封闭和不透明发展到现在的开放透明。现在负责审核企业上市资质的发审委委员名单都是公开的，每个企业都知道具体负责审核的委员名字，因此不再存在买卖发审委委员名单的可能。

　　根据中国证监会的有关规定，发审委的职责是“审核股票发行申请是否符合公开发行股票的条件；审核中介机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书……”日前，有多家媒体报道中国证监会发行监管部发审委工作处副处长王小石，因涉嫌向拟发行上市的公司出卖发审委资料，已被反贪部门正式提请批准逮捕的消息。

　　屠光绍说，除了透明证券发行机制外，中国证监会今年还推出了发行上市的保荐制度。目前证监会正在研究征求意见，制订股票发行价格的询价制度，虽然还没有正式推出，但今年已经在这方面有所动作了。