人民币理财点燃战火(图)

http://www.sina.com.cn 2004年11月24日23:12 星辰在线-长沙晚报

人民币理财产品的推出，将带来投资者与银行“双赢”的局面。

　　今年年初，刘女士近50万元存款还安静地躺在中信实业银行的账户上。上半年基金卖得火红时，她抽出15万买了基金，收益不错。到了6月份，她又抽10万元买了外汇。前天，中信实业银行的理财师告诉她，如今人民币理财产品前景看好，动员她赶快将剩下的存款买人民币理财产品。

　　消息决非空穴来风，因为目前的星城银行正弥漫着人民币理财战的硝烟。

　　烽火连两月

　　战火是从今年10月开始点燃的。

　　10月20日，光大银行长沙分行宣布在长沙率先推出年收益率高达2.88%的“阳光理财B计划”人民币理财产品。央行升息后，该产品如今将年收益率调至3%，而同期银行存款利率为2.25%（扣税后为1.8%），吸引市民将存款纷纷搬到光大。时至今日，该行已经在长沙推出了5期人民币理财产品，受到了投资者追捧。据该行个人业务部负责人刘凌介绍，刚刚售磬的第4期产品在全国取得了19亿元的好成绩。按照30家分行来计算，这期产品平均为每个分行吸引了6300多万人民币。

　　眼睁睁看着自己的储蓄资金流出，其他银行自然深感压力。“阳光理财”开场锣声未落，中信实业银行迅速应战，于昨日在长沙推出人民币理财产品。准备充足的中信推出的两款产品，显然设计更为合理，收益率更吸引人，其半年期产品收益率为2.45%，一年期产品收益率为3.20%，而同期银行存款利率分别为2.07%、2.25%，还要扣除20%的利息税。以1万元为例，购买该产品的收益将比存款分别多出79.4元和140元。“我们的目标是在全国卖出10个亿，这将是很轻松的一件事”，中信银行长沙分行零售业务部总经理邓晓军对该产品的市场前景充满信心。实际上，这不是该行第一次开展人民币理财产品。今年上半年，该行在长沙推出的两期人民币信贷资产信托受益权转让产品卖出了2亿多元，在人民币理财业务上取得了实战经验。

　　面对不断升级的理财战火，一直以“做中国最好的零售银行”的招商银行也有消息传来，本月底要推出人民币理财产品。业内人士认为，随着更多金融机构加入人民币理财阵营，人民币理财产品将更加多样化，竞争将更加激烈。

　　强身健体面对竞争

　　对于人民币理财产品在接近年关时相继推出，银行内部人士坦言，此举是要在临近年底的揽存增储黄金季节争取更多的市场份额。

　　目前，个人储蓄存款仍然是国内多数商业银行最重要的资金来源。据了解，目前人民币理财的资金主要投资于央行票据、国债等安全性比较高的投资工具，目前央行票据的一年期收益在3.4%左右，以此来推算，各家银行推出的人民币理财在收益率上尚留有一定空间。有业内人士分析说，银行推出人民币理财不仅有利于客户提高收益，也利于银行增加中间业务收入，同时从短期投资中腾出更多资金，用于其他业务。

　　根据我国加入WTO做出的承诺，中国将在2006年全面开放金融业，“与狼共舞”的时间越来越近，也是国内银行练兵人民币理财的一个重要原因。随着允许外资银行在中国开展人民币业务的口子进一步开大，以及利率市场化脚步越来越快，中资银行面临的压力也将进一步加大。据最新数据显示，今年第三季度上海外资银行人民币存贷款增加了15亿元，实现税后利润5500多万美元，资本收益率大大高于同等规模的中资银行。邓晓军认为，外资银行之所以取得这样的好成绩，突破口就是面向客户提供极具个性化的金融服务。

　　在国际化竞争态势下，中资银行必须尽快提高中间业务所占比例，提高银行的资本充足率，改善银行资产负债结构，“强身健体”面对竞争。“此次股份制商业银行涉足人民币理财，是国家对制度相对灵活、资产相对优良的中小银行的扶持，是一次试水和练兵。”近期才进北京参加了相关会议的邓晓军表示，这是“上面的意图”。

　　人民币理财有无风险

　　如火如荼的人民币理财之战中，“高于一年期定期存款收益50%以上”是令储蓄客户挪动银行账户的重要原由。在这种因素的引导下，有银行甚至将保本保收益写进了协议。

　　但是，人民币理财产品真的没有风险吗？记者注意到，银行打出的口号是“安全性高、收益高”。虽然，人民币理财资金用于购买国债、央行票据等具有国家信誉担保的政府债券或政策性金融债券，安全性极高，但并不意味着没有风险。今年以来，受央行利率政策变化影响，债市波动剧烈，在央行力推利率市场化的背景下，未来货币市场的投资风险将越来越大，银行理财产品并非进入了保赚不赔的温箱。

　　业内人士分析，目前的人民币理财产品即便抛开了政策风险、市场风险和信用风险，其所具备的流动性差（最少为半年期，一般为一年期），这就是一种风险。以银行推出的一年期人民币理财产品为例，银行规定产品不可以提前赎回，这就不太适合对于资金有流动性需求的投资者。

　　作者：黄清安

　　（来源：长沙晚报）