□孙昀
1月12日，人们关注已久的存款保险制度眉目渐清。
央行金融稳定局相关负责人透露，由国家发改委、央行、银监会和国务院法制办共同研究的存款保险制度已有初步方
案，进一步修正后将上报国务院。而央行对此事的态度非
常积极，一个名为“存款保险处”的机构已悄然在中国人民银行金融
稳定局内部运作。
这验证了业内的判断，随着我国金融业的迅速发展和金融改革全面加速，银行业正面临着前所未有的变革，尤其是加
入WTO后，对外资银行将逐步开放，这些都将导致竞争的加剧和银行业的优胜劣汰。建立存款保险制度，就是降低金融风险
、解决银行破产倒闭的有效方法。
种种迹象表明，2005年，我国金融机构的退出机制可能提速，国务院发展研究中心金融所所长夏斌就表示，“银
行退出机制最简单地说就是当银行破产，保证老百姓存到银行里的钱得到最有效的补偿。目前，存款保险制度的方案正在讨论
研究中”。
目前，我国未实行存款保险制度，并不说明我国银行业不会破产，而是长期以来，银行信用以国家信用作后盾，使公
众以为即使银行有什么问题，国家也会拿出钱来补偿。事实上，近年发生的一系列金融机构破产倒闭事件中，政府的确提供了
一种接近全额的隐性存款保护。
那么，存款保险制度对储户及金融运行的意义何在呢?
专家提出，首先，它可以保护存款人利益。当银行倒闭时，首先受损的是存款人。特别是我国居民的主要资产是银行
存款，储蓄存款占银行存款的60%以上。建立存款保险制度，在银行发生危机时，对存款人的存款提供全额或部分的补偿，
可以保护大多数中小存款人的利益，维护其资金安全。
由于银行是一个高风险的行业，尤其是近年来发生的“广信破产事件”和海南发展银行关闭事件，以及对各地城市信
用社的清理与重组，打破了我国银行不会破产的“神话”。这些事件令公众对银行的预期和信心发生动摇。而公众对银行的恐
慌极易传染，一有风吹草动就想去银行提款，这就有可能危及整个金融系统，发生整个金融系统的动荡甚至雪崩。建立存款保
险制度有助于稳定存款者信心，减少存款人在金融机构出现问题时的挤兑行为，防范局部性风险演化为系统性风险；另外它可
以在个别金融机构出现破产、倒闭时及时对问题进行处置，隔离破产事件，防止其传染到整个金融系统，维护金融体系的安全
和稳定，起到金融风险“消化器”作用。在存款保险制度问世以前，美国银行业几乎每20年就会发生一次大的金融恐慌；存
款保险制度实行之后，近四十年美国没有发生大规模的挤兑风潮和金融危机。
另外，我国金融体系改革的目标就是建立适应市场经济发展的多种金融机构并存的商业银行体系。但目前现状是国有
商业银行凭借国家信用的支持，形成了对非国有银行的不平等竞争局面。尤其是广大中小民营银行规模小，资本金少，抗风险
能力相对较弱，一遇风吹草动，最先受到冲击。建立存款保险制度，可以使中小民营银行消除所有制歧视，获得足够的信誉取
信于民。可以说，没有存款保险制度就没有广大中小民营银行发展的空间。
在我国通过建立存款保险制度，存款保险机构将成为监管体系中的一个重要组成部分，它可以要求投保银行定期披露
信息，规定投保银行的行为规则并定期检查其业务活动，审查其财务报表，对经营不善的银行加以警告或制裁，并停止其投保
活动，从而促使金融机构按照监管当局要求安全合法地从事业务经营活动。
值得注意的是，作为金融安全网的基本要素之一，存款保险制度的设计显得尤为重要。一个设计良好的存款保险体系
有助于保护中小存款人的利益，提高公众对银行系统的信心；可以在个别银行发生危机时，按照市场化原则处置金融风险，隔
离破产事件，维护整个金融系统的稳定。而设计不佳的存款保险体系，会导致存款人放松对银行的监管、弱化市场约束，从而
引发严重的道德风险和逆向选择问题。
