银行“火拼”理财产品

　　王婷

　　储蓄利率的调整促使人们将更多目光投向理财产品，银行间的竞争也就此展开。本报资料片

　　理财产品为众多手里资金达不到“贵宾”标准而又希望得到比储蓄利息更多收益的市

民提供了享受银行专业理财服务的途径。为了让自己旗下的产品“技压群芳”，各家银行都在产品设计上煞费苦心，几乎期期产品都有改进。

　　2004年，各具特色的理财产品成了银行个人业务中一道亮丽的“风景线”。据银行人士预计，理财产品还将成为今年市民投资关注的焦点。

　　从“避讳”到“力推”

　　理财产品在刚刚推向市场的时候，虽然已经得到了相关管理部门的批准，但因为弄不清到底有没有“高息揽储”的嫌疑，银行甚至不敢大张旗鼓地宣传。一些购买到理财产品的市民也是在到银行办理业务时偶然得知，或者是听周围的人议论，才了解到银行推出了这些新产品的。

　　即使没有广泛宣传，理财产品还是一上市就吸引了投资心切的市民的极大关注。一位股份制银行的工作人员告诉记者，该行的营业网点里很少出现排队的现象，可就在第一期人民币理财产品开始销售的那天，柜台前居然排起了长队。因为先前没有这样的经验，银行没有立即采取特别措施。但接下来的两天里，网点柜台前一直排着“长龙”，银行才采取了发号、派出专人维持秩序、增加专门办理理财产品业务的窗口等措施。

　　理财产品的销售让“先行一步”的银行尝到了“甜头”，因为不少市民都是取出了在其他银行的存款而来购买理财产品的。理财产品成了银行吸引资金和客户的“聚宝盆”。

　　现在，银行已把理财产品当成了自己旗下众多个人业务中“力推”的“明星”。走在街上，市民常常会被银行网点门前悬挂的大红条幅所吸引，“预计年收益率将达到……”比储蓄高得多的收益率没有几个人会不为之动心。

　　产品快速“升级”

　　为了让自己的理财产品长久地占领市场，各家银行除了对自己的产品进行大力宣传外，还非常注意根据市场需求的变化对产品本身进行改进，让产品不断“升级”。

　　早期的理财产品有些期限比较长，比如有 3年期或5年期的。因为央行在去年10月加息的幅度比较小，很多专家都预计还可能再次加息，一些市民就不愿做太长期限的投资，以免不能及时将资金撤出而遭受利息损失。有些银行发现了这个问题，就及时调整了自己的产品设计。现在大多数银行的人民币理财产品期限都在2年以内。

　　收益率是同类型理财产品竞争的焦点。对于一年期人民币理财产品，银行给出的预期综合收益率大多都在2．5％以上，有的银行甚至给出了3％的预期年收益率。

　　在人民币理财产品刚出现时，很多市民认为它“美中不足”的一点就是不能提前终止。因为那时人民币理财产品的提前终止权几乎都掌握在银行手里，市民投资要承受理财期限缩短的风险。而现在的一些2年期产品，银行就允许市民在规定的时间里行使提前终止权，只是收益率略低一些。如果产品未到期，市民想用钱又不愿提前终止，还可以用理财产品到银行办理贷款。

　　银行还在产品设计上拓宽了思路。中国银行日前在本市推出了一款收益与国际市场黄金价格挂钩的外汇理财产品。这款产品期限只有半年，预期最高收益可达到3．2％，这使更多市民将关注的焦点由外汇市场扩展到国际黄金市场。光大银行则对原有的阳光理财A、B计划进行组合，在本市推出了以子女教育为主题的阳光理财“E计划”，通过本金保护、收益强化、期限搭配、滚动发行等多种结构安排，最大程度地贴近家庭在教育方面的投资需求。

　　“门槛”相对较低

　　理财产品如此受欢迎，还有一个重要的原因就是“门槛”低，一般手里有些闲钱、希望找个合适渠道投资的市民都能轻易迈过这个“门槛”。

　　银行以往为大客户提供的“贵宾理财服务”，一般都要求市民在这家银行拥有少则 10万，多则30万、50万元的存贷款，绝大多数市民都达不到这个要求，也就无法享受银行的这种理财服务。而现在推出的理财产品，有的只要求资金达到100元以上，多的也不过要求最少1万元，这使得大多数市民都能享受到银行专业人士提供的理财服务。

　　一些市民对记者表示，如果有几种投资渠道的收益率都差不多，自己还是会首先选择银行提供的理财产品。现在银行销售的人民币理财产品大多都是通过银行间债券市场投资具有未来预期、收益稳定且信用级别较高的国债、金融债及央行票据等，因而投资风险比较小，这刚好符合大多数市民“先求保本，再求收益”的投资观念。

　　新报记者王婷