数百亿资金狂赌上证指数 | ||||||||
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http://www.sina.com.cn 2005年02月01日05:09 东南早报 | ||||||||
国际炒家锁定1000点 记者日前得到消息称,前一段时间从香港股市里撤离的国际热钱并未完全撤离香港,部分资金在赌上证指数跌到1000点附近甚至更低。 一些与香港证券市场有密切联系的证券业人士表示,确实有部分对冲基金在香港通过
“境内期指”地下操作 “我们公司一个大客户上周去香港买卖股票,他的香港经纪人让他把手里的A股抛掉,说香港那边有对冲基金在赌上证指数跌到1100点。”某著名券商一位资深分析师告诉记者。据这位香港经纪人的说法,操作者在香港私下设了一个类似期指的品种,对赌未来上证指数的走势。而这个品种已经有了一个名字叫“境内期指”。 这一说法,在香港某券商的投资总监菲利浦·吴先生那里得到了类似印证。根据吴先生的说法,国际炒家的目标已经定到1000点附近甚至更低。而且除了外资机构操作外,中国内资和港资也有少部分参与。 “此事与QFII没有太大的关系,真正的炒家不会到前台去。”吴先生告诉记者,炒家的操作手法与炒期指相类似,用的是实盘和虚盘相结合的方式。为了实现在期货市场上放空获利的目的,炒家大量抛出手中的指标股,只要股指跌下来,就可以在期指上获利。 “这些炒家以香港为据点,但他们都通过不同的渠道直接或间接持有A股,”吴先生说。 吴先生举例说,可以用每股5元的价钱融来A股指标股,再大量抛出,等把股价打到3元之后,再低价买回股票还给借方。他们会在香港为借出方存一笔钱做押金,如果不还股票,押金归借出方所有,整个过程并不违法。此外,还有在香港合法买B股,然后用B股抵押来获得A股融券的种种手法。 资金放大做空“境内” 吴先生没有透露这个“类似期指”的具体操作过程。但据华南期货分析员徐德英介绍,期指的做法一般是,庄家先定下来一个点数值多少钱,假如1个点10元,如果在上证指数1400点时卖出,1300点时平仓,那就赚了100点,即1000元钱。由于期指可用保证金形式做,如果用恒指8%的保证金来算,1400×10×8%,用1120元就相当于买进了14000元的市场爆光量,放大10倍多。 前述资深分析师告诉记者,赌1100点还是1000点,其实并非要等上证指数跌至该点才能赚钱。他们采用波段性的操作方式,例如有人从1400点开始往下做,到1350点平仓,然后在1300点再买进,反复操作,到现在已经可以赚不少钱。 吴先生透露,他所知道涉及外资的金额约在200亿至300亿港元。 压低股指再买蓝筹 然而,炒家的胃口还不止于此,通过期指获利后,他们还有更进一步的目标。“他们的目的是打压指标股,在1000点附近或更低点,诱出恐慌盘和斩仓盘后,配合政策再拉高出货。”吴先生告诉记者。 而来自前述香港经纪人的说法称,操作者会等上证指数跌到1100点时,再反手买进蓝筹股,等指标股上扬后再跟进,升10%又可以卖出,这样与人民币升值10%达到的效果是一样的。 两个消息来源的描述,显示出操作者可谓一箭双雕:卖指标股打压指数,从期指中套利;等指标股跌到一定程度,再反手买进,拉高出货,又赚一笔。 广州一位分析师向记者指出,目前A股全天的成交量才几十亿元,200亿至300亿港元的资金足以影响指数。而且业内向来有“期货引导现货“的说法,因为期货融合了所有可能的投资者。 虽然有不少业内人士认为,由于股市已经套了很久,炒家的行为不会对内地股市产生大的影响,但也有分析人士指出,如果散户因此不敢进来,指数会下跌得更快。(宗营) | ||||||||