巧打“组合拳” 年后“钱生钱”

　　江淮晨报春节假期就要结束，过两天将是各种投资产品新年上市的时间，怎样用手头的闲钱来进行新一轮投资理财？昨天，记者采访了合肥几家投资机构的个人理财部高级经理。他们建议市民理财应该走“组合拳”之路。

　　规划多元化分散风险

　　考虑到资金放在一个篮子里的风险，专家建议投资渠道应该多元化。应该用整体规划的精髓投资来分散风险。根据相关研究分析结果表明，当一个投资组合中包括了30基金或者股票时，将能明显有效地降低个别风险。因此市民不妨选择一些货币型基金，因为银行的定期存款利率再高，也不会高过这些投资项目的回报；而且相对于股市的较大风险，加息一般不会对货币型基金造成太大影响。货币型基金存取灵活，不收手续费，什么时候支取也是按照当时的利率兑付，不会降息兑付，而且它的利率一般要高于同期的定期储蓄利率。可以说，货币基金在一定程度上把活期储蓄的流动性和定期存款的高收益糅合在一起。

　　负债投资是饮鸩止渴

　　针对现在很多小家庭敢于搞“负债投资”，有关专家指出，新年家庭理财的基本原则是不要搞负债投资。一般目前家庭的投资原则是，家庭需要持有现金量为4－6个月的固定支出，其他的作为投资存放；家庭的意外保障为每月的固定支出乘以72，即要求意外发生6年仍能维持原来的生活水准；家庭的年保险费用支出不应该超过年收入的10％；理财一定要做到量入为出，尽量避免出现负资产。不负债投资，具体说来就是：一、在投资前须将短期内必须偿还的负债还清；二、保证用于投资的钱最少在三五年内不会动用；三、投资不要盲目跟风，对已选定的投资产品组合要有正确的心理预期。

　　年终奖可向基金靠拢

　　随着国家政策对机构投资者的倾斜，散户靠投机获取收益的时代也将远去，而拥有强大研究实力的投资基金将成为散户间接进入市场的首选。基金市场的风险取决于头寸在某一类资产或者行业的比重，比如基金投资在股票以及科技股上的比重，相应的，这类资产或者这类行业股票也存在赔钱的风险。因此，为了控制市场风险，老百姓的投资最终需要分散在不同的资产类型和行业上，当然，年终奖不是惯常的家庭收入，不会影响到家庭的基本生活，因此建议不妨用这笔钱来投资一些股票型基金。·蔡圣发·（来源：江淮晨报）