随笔:房价能听招呼吗？

　　中国人民银行宣布从2005年3月17日起，个人住房贷款利率将不再实行现行优惠利率，而回复到同期贷款利率水平，实行下限管理，下限幅度不低于同期贷款基准利率的0.9倍。

　　与此同时，央行的另一项新政策是对房地产价格上涨过快城市或地区，个人住房贷款最低首付款比例可由现行的20％提高到30％。具体调整的城市或地区，可由商业银行法人根据国家有关部门公布的各地房地产价格涨幅自行确定，不搞一刀切。

　　而早在2003年4月央行的121号文件中就明确规定：购买第二套以上（含第二套）住房的借款人不享受优惠利率，可适当提高首付款比例。两年前，央行的规定只针对购买第二套以上住房的借款人，是希望有所区别，对买房自住者网开一面。但两年来，越涨越快的房价，让央行不得不加大调控力度。

　　我是很赞成给房地产市场降降温的，但又担心这次房价能听招呼吗？特别是上海，快速上涨的房价一直是调控的中心，可越是调控，房价上涨的速度反而越快。这与股市大跌前的情景十分相似，股市最后一轮上涨也往往是最疯狂。但让人恐惧的是，任何一次股价下跌的速度都是上涨速度的两倍。房价能承受这样的波动吗？

　　房地产市场似乎在用飞涨的价格表明自己是健康的，是合理的，是真实的。支持房价上涨的也早已不是温州炒房团，而是美国华侨购房团。最新流传的故事是：某美国老华侨说，上海房价真便宜！一出手1000万一套的房子，买了5套。1000万约合120万美元，相当于美国中产家庭年收入的20倍。美国的房价只相当于中产家庭年收入的6倍，上海的房子便宜？所谓的美国老华侨，以及此前的温州炒房团都是托儿。这些故事，只能说明上海房地产市场已经与生活在上海的人无关，与居住无关，早已沦为投机炒作的工具。温州炒房团的财富神话已不足以支撑房价，于是美国华侨购房团欣然登场，如此一来，下一个登台的只能是犹太商人，或者是阿拉伯石油大亨了。

　　房地产的火爆也让房产成为许多人的图腾，大家都以拥有自己的房产作为人生奋斗目标。不买房子就不结婚；找不到合适的，就买套房子自己过，更成为许多女性的婚姻信条。为了房产，生命、爱情皆可抛。但是，即使是在美国、英国这样的发达国家，房屋拥有率也只在50％左右，大力推行居者有其屋的香港和新加坡，房屋拥有率也未超过70％，还在发展中的我们，怎么就要在房屋拥有率上赶英超美呢？

　　针对房价上涨过快，央行出手调控。一旦房价下跌，各商业银行是否准备好了呢？香港房价暴跌，不仅有完善的追偿制度保障银行的利益，也有个人破产保护制度，保障借款人的生存权。在保障债权人利益的前提下，不把债务人逼上绝路，才能最大限度的维持信用体系的正常运行。这才是香港作为国际金融中心的制度保证。

　　房子造得与香港一样高，房价与香港一样贵，但缺乏信用体制，任何城市都不能成为国际金融中心。（此话题还可参阅去年11月10日本专栏文章“关于房价，别听他们的”。）