证监会直面股市敏感问题

　　据新华社北京4月12日电

　　12日下午，中国证监会负责人针对社会公众关心的股市敏感问题接受了新华社记者采访。该负责人表示，近几年来，随着我国经济体制改革的逐步深入和资本市场的改革发展，市场内在的运行机制也在不断变化，过去支持市场运行的投资理念和资金结构等因素发生了较大的变化，市场运行过程中的深层次矛盾和问题开始逐步显现和暴露，新的运行机制正在

形成之中，可以说证券市场正处在一个重要的转折过程中。我们将坚定不移地推进国务院“国九条”的落实工作，解决影响资本市场发展的体制性、制度性问题，妥善处理好改革力度、发展速度、市场可承受程度的关系，促进证券市场的健康、稳定发展。

　　关于促进上市公司规范运作

　　今年力争使国有控股公司取得进展

　　一、加强上市公司信息披露监管，提高上市公司透明度。进一步加强一线监管职能，加大交易所和派出机构对上市公司现场监管的力度；同时，加大对会计师事务所等中介机构执业质量的督查；更为重要的是，要加大对违反信息披露规则的上市公司及其责任人的处罚力度。

　　二、推进上市公司提高治理水平。督促上市公司进一步完善股东大会制度和董事会制度，充分发挥独立董事作用；督促上市公司全面执行《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》，把保护投资者特别是社会公众投资者的合法权益落在实处；推动上市公司建立高管人员激励机制，健全内部控制制度等。

　　三、集中清理控股股东侵占上市公司资金和上市公司对外违规担保问题。要坚决清理控股股东或者实际控制人占用上市公司资金，对资金被控股股东或实际控制人严重侵占的上市公司主要责任人依法追究法律责任，必要时实施市场禁入，同时也要对侵占上市公司资产的控股股东和实际控制人依法追究法律责任。今年，我们将会同有关部门力争使国有控股上市公司在解决上述问题方面取得更为有效的进展。

　　关于防范化解证券公司风险

　　力争两年内基本化解券商现有风险

　　今后一段时间，做好证券公司风险的防范和化解工作仍将是证券监管的一项重要任务。当前的工作重点，一是对证券公司进行彻底排查，落实责任,明确整改措施和合规经营目标。对弄虚作假、整改不力或继续违规的公司及其有关责任人，及时严肃查处。二是完善以保护客户资产安全为核心的制度体系建设，如全面实现客户交易保证金的独立存管，大力推进第三方独立存管制度，改革国债回购交易结算制度等，切实维护好广大投资者的合法权益。三是实施证券公司的信息披露制度，增强其运作的透明度，加强社会监督。四是鼓励和支持一批优质证券公司做大做强。总之，要力争在两年之内，基本化解现有风险，同时有效防范新的风险，为证券公司规范、持续、稳定发展奠定基础。

　　关于鼓励合规资金入市

　　推动制定鼓励公众投资的税收政策

　　今后一段时间，仍将进一步发展壮大机构投资者、公众投资者和其他各类投资者队伍。主要包括：

　　一是继续大力发展证券投资基金，扩大基金资产规模。积极开展银行设立基金管理公司的试点工作，研究保险公司设立基金管理公司问题。积极推动基金公司开展受托资产管理业务。

　　二是不断扩大保险资金、企业年金和社保基金投资资本市场的资产比例和规模。完善QFII制度，稳步推进QFII试点。

　　三是推动制定有利于鼓励社会公众投资资本市场的税收政策。

　　四是积极推动基金产品创新，增加适合投资人和各类机构投资者的投资品种。

　　五是完善基金监管体系，保护基金持有人利益。

　　关于查处证券市场违法违规行为

　　健全民事赔偿责任追究机制

　　在近年的执法过程中，我们发现还存在不少问题，如追究大股东及内部控制人恶意掏空上市公司和证券公司、证券公司侵占客户资产的刑事责任等，还缺乏相应的法律依据；有法律依据的，刑事法律对特别严重的证券违法犯罪行为确定的刑罚过轻，没有形成强有力的打击证券犯罪的威慑力；在投资者赔偿方面，上市公司因欺诈发行上市、虚假信息披露等给投资者造成重大损失，投资者难以通过司法渠道得到应有的赔偿等。

　　中国证监会将推动刑法、公司法、证券法等有关法律法规的修改完善，加大对证券期货违法犯罪活动的惩处力度，同时，健全民事赔偿责任追究机制。二是抓紧制定出台一批涉及上市公司、证券公司监管及风险处置等方面的法规规章。

　　关于股市扩容问题

　　新股发行会充分考虑市场承受力

　　我们了解到，一部分投资者担心股市扩容会对市场形成冲击，另一部分投资者希望多增加一些大型优质企业上市。从促进资本市场发展的角度，监管部门将公平对待各类企业的发行上市。从长远看，大型优质企业的发行上市，有利于我国上市公司整体结构的改善，吸引新增资金入市，为投资者增加新的盈利机会。当然，在新股发行的具体安排上，证监会将会充分考虑市场的承受能力，并注意建议发行人及其负责承销的证券公司把握好节奏，维护市场稳定。