闽发黑洞吞噬90亿元(图)

http://www.sina.com.cn 2005年04月20日12:12 星辰在线-长沙晚报

　　所有违规经营的券商其结局几乎如出一辙，曾经风光无限的闽发证券，最终也只能留给资本市场一个伤心远去的背影。

　　90亿元的亏空意味着什么？“如果这笔亏损由福建省财政来埋单，那么去年全省14.45%的财政收入就没有了；如果这笔亏空由3400万福建人来负担，那么去年全省人均收入就减少265元！”当地的一位金融工作者向记者做了这样的诠释。

　　经过有关部门连续5个月的清理，来自东方资产管理公司闽发证券托管经营组的最新消息说，闽发证券的机构债务为95亿元，个人债务为9.6亿元，扣除15亿元的应收账款，亏损总额高达90亿元。

　　资本玩家的提款机

　　应该说，吴永红是闽发证券的“掘墓人”。

　　闽发证券成立于1988年5月，创办之始为中国人民银行福建省分行下属企业，注册资本1000万。1996年7月，人民银行下发各级分行与所办证券公司脱钩的通知，闽发证券开始与人民银行脱钩。同年，中国凯利实业公司入主闽发证券。当年12月，闽发证券的资本金增至10919万，凯利公司持有6000万股，持股比例54.95%；吴永红任法人代表的福建协盛公司持有1000万股，占股比例约为10%。

　　吴永红一度被认为是当地资本运作的高手，他的“事业”是通过向泉州市一信用社借款3000万开始实现的。吴永红利用这笔资金，通过反复抽逃，在全国各地注册20多家公司。这些公司互相担保，向银行贷款数亿元，收购闽发证券等企业的股权，一跃成为福建的“资本大鳄”。

　　1999年3月，凯利公司所持有的闽发证券股权对外转让。同年8月，由吴永红操控的福建协盛、石狮融盛等五家企业趁机受让了凯利公司的全部股份。2000年11月，闽发证券增资扩股至8亿元。吴永红利用闽发证券大股东的身份便利，操纵属于自己的福建协盛、石狮融盛等公司，挪用闽发证券客户保证金、违规银行贷款，虚假注资闽发证券，持有其超过51%的股份，完全控制了闽发证券公司。

　　业内人士介绍了吴永红的“空手道”手法：首先将开户股民的保证金和委托理财资金打入闽发证券账外公司，再由账外公司通过虚假交易打到福建协盛及其关联公司，最后摇身变成福建协盛等对闽发证券的出资。吴永红为资金转移设立的闽发证券账外公司多达20余家。

　　2001年10月，吴永红因刑事案件被公安部门通缉，仓皇出逃。闽发证券由张晓伟掌控，吴永红在境外“遥控”抽逃资金。时任闽发证券董事长兼总经理的张晓伟在满足吴永红资金要求的同时，自己也“不甘落后”，以个人或者闽发证券的名义挪用资金，投资房地产、股票、期货等，牟取巨额私利。初步统计，两人抽逃、挪用资金高达数十亿元。一位了解情况的内部员工说，闽发证券就是吴永红、张晓伟的“提款机”。

　　去年4月3日，张晓伟被深圳警方带走后，闽发证券出事的消息很快传开，索债的机构和个人投资者纷至沓来。随后，证券监管机构向闽发证券派出了工作组。闽发证券危机全面暴发。

　　违规运作风险失控

　　闽发证券虽是一个中型券商，却是国内券商违规之“集大成者”。

　　为了维持资金链不断掉，闽发证券盲目扩大委托理财，许诺客户保底和高息。记者拿到的一份空白的委托理财协议书显示，闽发证券给客户的保底利息高达10%，远远高出一般委托理财市场4%至5%的收益，且大部分利息还可提前支付。因此，众多机构、个人纷纷将资金委托闽发证券“购买国债”，闽发证券则转手以“国债回购”的形式套出资金炒股。近年我国股票市场长期的熊市，使得闽发证券重仓持有的股票难以出手，市值严重缩水。于是，不择手段、不计后果地吸纳更多的高息理财资金成为闽发证券保持“资金链”不断的惟一选择。

　　为了拉到更多的资金，闽发证券营业员为了千分之三的业务提成，以各种花样欺骗投资者。福清市一位姓何股民说：“当时也担心委托理财有风险，但业务员说，把钱交给我们就跟存在银行里一样安全，而且利息更高。”他于是把他日本打工赚来的一百多万元委托闽发证券公司打理。为了打消投资者的顾虑，一些营业员还以补充协议的形式将风险全部揽到闽发身上。

　　据了解，闽发证券的巨额资金主要有五个去向：重仓持有A股市场的几支股票，进行国债交易，炒卖期货，汇出境外炒H股以及流入吴永红和张晓伟个人控制的公司。闽发证券对深沪交易所某三支股票流通盘的控盘比例一度高达97%、60%和40%，亏损严重。上证所网站统计资料显示，按国债现货交易量排名，闽发证券在2001年列上交所所有会员单位的第二名，2002年名列第一，2003年8月，国债市场出现震荡，闽发证券损失惨重。同时，闽发证券收购期货经纪公司，自己操作期货买卖，造成巨额亏损。

　　风暴之后值得反思

　　闽发证券出现巨额资金黑洞，对当地社会安定稳定和经济发展无疑造成冲击，使福建吞下了一颗难咽的苦果。对此，福建省政府办公厅、福建证监局和东方资产管理公司托管组有关负责人一起，共同与投资者面对面沟通、解释和劝导，得到了多数投资者的理解和支持。

　　风云散尽，但“闽发证券事件”到底给我们留下了什么？

　　可以说，闽发证券民营化的过程，就是其沦落为不法商人“提款机”的过程，就是一个靠玩“空手道”对券商进行资本控制的过程，就是“资本玩家”们欺诈挪用股民和委托理财者的资金进行高风险投资谋取私利的过程。

　　民营化道路是国有企业改革的主要取向，当国企民营化道路延伸至券商时，如何防范由此产生的金融风险，是一个亟待解决的问题，而“闽发证券事件”再次把金融企业的风险监控问题提到前台。

　　据新华网梅永存黄和逊（来源：长沙晚报）