理财产品外币收益高过人民币王婷
新报讯【记者王婷】市民们可能已经发现，现在银行发售的外汇理财产品预期收益率普遍高过人民币理财产品的预期收益率。据业内人士分析，这是因为银行在进行资金运作时，人民币资金和外汇资金会有不同的投向。市民在投资时，不必特意将人民币兑换成外币。
尽管年初时人民币理财产品还是市民投资的“热门货”，近来却步入了“低谷”。部分银行已经暂停了人民币理财产品的销售，少数银行虽然还在销售，但产品的预期收益率与前面的几期相比也有所下降。与此同时，外汇理财产品的预期收益率却比以前略有提高。以半年期产品为例，有的银行不久前推出的人民币理财产品预期年收益率已经降到2%以下，而外汇理财产品的预期年收益率却大多在2.5%以上。
本市银行业人士指出，这是因为人民币理财产品和外汇理财产品汇集起来的资金投向不同。人民币理财产品汇集的资金主要投向国内货币市场。在3月17日央行宣布下调超额存款准备金利率以后，商业银行存放于中央银行的大量超额准备金流向市场，造成国债、央行票据等供不应求，各银行在投资中又竞相压价，从而带动货币市场利率下降。银行的收益降低了，回报给市民的收益也就相应减少。
外汇理财产品汇集的资金大多是拿到国际市场去运作。与人民币理财产品相比，外汇理财产品的“花样”要多得多。比如有的产品收益率与汇率挂钩，有的产品收益率则与利率挂钩；有的产品汇集的资金被用来购买债券，有的则被用来购买期权。银行在国际金融市场中选择投资产品的余地很大，这样也就更容易获得高收益。近来美联储加息使得国际市场中投资工具的收益率上扬，这也促使外汇理财产品的预期收益率上升。
银行人士分析，人民币理财产品近来走进低谷，一个很重要的原因就是资金投向比较单一。如果今后人民币理财产品“休整”后“复出”，估计“花样”也会多起来。
既然购买外汇理财产品比购买人民币理财产品获得的收益更高，市民是不是要把手里的人民币兑换成外币去投资呢？银行人士表示不必这样。因为将人民币兑换成外币，就要承担汇率风险。
另外，即使人民币理财产品走进低谷，人民币资金仍然有国债、保险、基金、股票等多种投资品种可供选择。因此手里有外币的市民可以购买外汇理财产品，没有外币的市民也不必特意兑换外币。
