国家设立投资者保护基金

　　据新华社电证券法是资本市场发展的根本大法，证券法的修订就我国资本市场发展过程中存在的缺陷对症下药，立足于资本市场的长远发展，这次修订必将为我国证券市场奠定良好的发展基础。全国人大常委会委员、全国人大财经委副主任委员、证券法修改起草组组长周正庆25日就首次提交审议的证券法修订草案，在京接受了新华社“新华视点”记者的采访。

　　修订草案共229条，其中新增加29条，修订95条，删除14条，修改面较大。

　　主要有七个方面的内容

　　完善上市公司的监管制度，提高上市公司质量；加强对证券公司监管，防范和化解证券市场风险；加强对投资者特别是中小投资者权益的保护力度；完善证券发行、证券交易和证券登记结算制度，规范市场秩序；完善证券监督管理制度，增强对证券市场的监管力度；强化证券违法行为的法律责任，打击违法犯罪行为；对分业经营和管理、现货交易、融资融券、禁止国企炒股和银行资金违规进入股市等五个对于进一步发展资本市场很重要，又被社会普遍关注的问题进行修订。增加上市公司控股股东法律责任

　　记者：上市公司质量是证券市场发展的基础，修订中采取了哪些措施？

　　周正庆：修订草案主要从三个方面来推进上市公司质量的提高：一是在法律上确认证券发行上市保荐制度。发行人申请公开发行证券的，应当按照规定聘请证券公司担任保荐机构。保荐机构应当遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，履行推荐发行人证券发行、上市和督导发行人规范运作等相关职责。

　　二是增加上市公司控股股东或实际控制人、上市公司董事、监事、高级管理人员诚信义务的规定和法律责任。近年来，上市公司控股股东或者实际控制人通过各种手段掏空上市公司，上市公司董事、监事、高管人员不勤勉尽责甚至弄虚作假，损害上市公司和中小投资者合法权益的事件时有发生。为此，修订草案加大了相关人员的责任。

　　需要指出的是，“实际控制人”是修订草案新引入的一个概念，它是指股份未登记在其名下，但通过股权控制关系、协议或者通过其他安排，能够决定发行人的人事、财务和经营管理政策的自然人、法人或者其他组织。高管人员包括公司经理、副经理、财务负责人、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。

　　三是引入预披露制度，拓宽社会监督渠道。

　　健全证券公司内部控制制度

　　记者：证券公司近年来风险凸现，那么如何对症下药，防范和化解证券市场风险？

　　周正庆：修订草案从四个方面进一步加强对证券公司的监管：健全证券公司内部控制制度，保证客户资产安全，严格防范风险；明确证券公司高级管理人员任职资格管理制度；增加对证券公司主要股东的资格要求，禁止证券公司向其股东或者股东的关联人提供融资或者担保；补充和完善对证券公司的监管措施。

　　修订草案要求证券公司应当建立健全内部控制制度，保证客户资产的安全；证券公司应当采取有效隔离措施，防范公司与客户、不同客户之间的利益冲突；严禁任何机构或者个人以任何形式挪用客户交易结算资金、客户证券账户名下的债券、基金、股票等证券资产；要求证券公司必须将客户的交易结算资金存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。

　　国家设立证券投资者保护基金

　　记者：在证券市场上，中小投资者相对而言处于弱势地位，证券法应该采取哪些有效措施？

　　周正庆：修订草案规定：国家设立证券投资者保护基金。证券投资者保护基金由证券公司缴纳的资金及其他依法筹集的资金组成，其征集、管理和使用的具体办法由国务院制定。

　　修订草案明确了对投资者损害赔偿的民事责任制度，规定了内幕交易、操纵市场、欺诈客户行为人给他人造成损失的，应当承担赔偿责任；证券发行人及履行保荐职责的证券公司因虚假记载、误导性陈述或者有重大遗漏，给投资者造成损失的，应当承担赔偿责任；上市公司的收购人或者控股股东利用收购损害上市公司及其他股东合法权益、造成损失的，应当承担赔偿责任。

　　解释

　　相关条款的修改

　　现行证券法规定“国有企业和国有资产控股的企业，不得炒作上市交易的股票”。在征求意见中，各方面一致认为国有企业和国有资产控股的企业是否允许买卖股票问题，应当由国有资产监督管理的有关法律和法规规定。因此，将这条修订为“国有企业和国有资产控股的企业买卖上市交易的股票，必须遵守国家有关规定”。

　　现行证券法规定“禁止银行资金违规流入股市”。考虑到银行资金入市属于银行监管范畴，受商业银行法等法律的调整，没有必要在证券法中规定，而且对于其它渠道流入的违规资金都应限制。参照党的十六届三中全会等有关鼓励合规资金入市的意见，修订草案将此条修订为“依法拓宽资金入市渠道，禁止违规资金流入股市”。