控制风险巧理财

　　信报记者刘彦杰/文

　　7月1日起，建行深圳分行将对人民币小额个人活期存款账户的利率降为0.01%。存款将无利可图了。

　　银行一年期定期存款利率为2.25%，扣除了20%的个人所得税后，只有1.8%。再考虑今

年所预期的4%的 通货膨胀率，实际的存款利率为-2.2%。

　　对一向习惯于以存款作为主要理财方式的中国人来说，钱在银行里贬值，这是难以接受的。其实风险无处不在。各种 存款、国家债券都有风险。只是由于风险太低，所以被忽视了。比如，在存入定期存款后，将无法享受到期间利率上涨的好处 。风险总是和收益成正比的，只有承担了一定风险的投资理财才可能获得满意的收益。因此，个人理财关键是学会控制风险。

　　3：2：1组合

　　一般的理财，首先考虑的是保障，然后才是增值和收益。

　　按照风险高低来看，各种存款，国家债券，债券型基金，非收益性保险都是有一定保障的。在选择时要考虑流动性需 求和对利率市场的变化预期。

　　5月3日，美联储连续第八次宣布加息。在目前的“盯准”汇率制度下，人民币与美元的利率走势需要保持同步，所 以在美元加息后，人民币利率也要相应调整，从这个角度看，美国加息会提升人们对中国加息的预期。因此，建议采用金字塔 型短期理财组合。如采取3个月、半年期、一年期投资比例为3：2：1。这样，收益不会太低，又能及时享受到加息所带来 的实惠。

　　3+3+4方案

　　对于多数的人来说，留有30%左右的现金在手，40%低风险投资，30%中等风险投资比较适合。但这些经验并 非放之四海而皆准，要视市场变化和个人情况而定。例如当存款利率上升的时候，现金的流动性成本增加，就应该考虑压缩现 金而增加存款，以获得更多的收益。申领信用卡后就可以减少现金和活期储蓄的比例……这样不断调整的投资理财方式才是最 佳的理财方案。