本外币理财产品嫁接王婷
新报讯【记者王婷】人民币理财产品的“先热后冷”，让以为“挖到宝藏”的各家银行冷静下来，纷纷寻求产品设计的创新之路。据了解，日前，一家银行在本市推出了一款用人民币购买，收益为美元的理财产品。
据了解，银监会提出“人民币理财产品不能搭售存款”以后，各家银行新推产品的预期收益率应声而落，一年期产品的预期收益率一度降至2.50%到2.90%之间。央行票据收益率持续下降又使人民币理财产品的收益“雪上加霜”。今年3月17日央行下调超额准备金存款利率，这更让人民币理财产品陷入了困境。国内以央行票据为主要投资方向的人民币理财产品一度“缺位”。
不久前各家银行的人民币理财产品陆续“复出”。“复出”的新产品在理财期限、可续约、提前终止等方面做了一些设计上的改进。据了解，光大银行日前在本市推出了一款以人民币投资、获得美元收益的人民币结构型理财产品。银行应用交叉货币衍生交易规则，金融交易本金以人民币为基础交易货币，通过掉期交易，将投资人的资金收益与国际金融市场原生及衍生产品相连接，并根据基础资产或基础交易的实际表现及合同约定实现收益。产品到期时，银行将返还投资人人民币本金，并以美元支付投资人的投资收益，银行保护投资人的本金不受损失。新近一期的产品包括一款一年期、预期收益率为2．37％的产品；另一款半年期产品的收益率则要看欧元兑美元的汇率是否会突破银行设定的区间，如果不突破区间，则收益率为3．5％，否则为0．72％。
此前，招商银行曾针对高端客户在本市推出过一种双币种理财产品。市民购买产品时要支付一定比例的人民币和美元。投资期满后，银行将以人民币支付全部本金，而以美元支付全部收益。
业内人士指出，以往人民币理财产品的设计和操作原理相对简单和单一，这注定了其难以维持长久的生命力。今后理财产品所依托的基础产品将会由简单变复杂、由短变长、由原生变衍生，比如目前一些银行销售的这种相对简单的货币市场型理财产品，就将会延展成为跨货币市场、资本市场、国际衍生金融市场的产品，利率挂钩型产品会发展为利率、信用关联型产品。另外，不同侧重点的主题理财产品也将成为吸引市民的一大卖点。
