邮政储蓄银行激活农村金融市场

　　邮政储蓄

　　信报记者林华强/文 张秀良

　　不再只存不贷

　　7月23日，国家邮政局宣布中国邮政外币储蓄系统率先在广东上线试行。这一行为被邮政系统视为《邮政体制改革 方案》获原则性通过后，为即将成立的邮政储蓄银行在一些商业银行经营项目上的尝试。

　　据中国邮政相关工作人员介绍，几个月前，邮政储汇部门筹备在广东、北京、福建三省(市)试点开办个人外币储蓄 业务，而广东作为首个试点省份于15天内完成系统上线工作。其余两省和整个邮政系统将视广东试点情况决定是否和如何推 广。

　　这一切仅仅是个开始。按《邮政体系改革方案》所透露出的信息，加快成立邮政储蓄银行，实现金融业务规范化经营 是邮政储蓄体系改革的核心。其中，邮政储蓄结束只存不贷的历史，开展综合存贷业务将作为邮政储蓄业务的起点。

　　邮政储蓄银行的筹备与邮政体系改革同时进行，同时也面临巨大压力。

　　主要的市场

　　只赚不赔的业务

　　自1986年开始，人民银行希望通过邮政储蓄来回笼民间资金，于是批准网点遍布农村的中国邮政进行只贷不存的 业务。作为回报，人民银行付给中国邮政远高于储户的存款利息的转存利率。

　　在这样一个没有坏账风险的金融市场内经营只赚不赔的业务，中国邮政的储蓄业务开始蒸蒸日上，储蓄额很快达到一 万亿人民币。到2002年，人民银行支付给中国邮政的利息也达到180亿人民币。这成为了邮电分拆后，中国邮政最主要 的利润来源。温床之上，中国邮政目前已拥有3.15万家分支机构和2.5亿个储蓄账户，其所占有的资金量已经占到全国 储蓄总额9％以上，仅次于工、中、农、建四大国有商业银行位居第五。

　　然而正是中国邮政眼中的“优质资产”，却为人民银行带来了每年庞大的利息支出。邮政储蓄作为全国惟一一块没有 任何坏账之忧的金融资产也带给了人民银行巨大的压力。

　　1997年的中央经济工作会议上，人民银行首次提出通过组建邮政储蓄银行来解决转存政策所带来的压力。至19 99年，国务院和人民银行明确批复表示同意邮政储蓄银行成立。但由于中国邮政的改革方案一直没有成形，所以邮政储蓄的 改革都处在一种十分被动的状态。2003年8月，迫于不断增大的本金压力，人民银行放权邮政储蓄可以自由运用资金。但 由于政策局限，放贷获利仍是禁区。

　　这样利好的消息并没有为中国邮政带来更多的效益，没有了旱涝保收的转存利息，自由运用资金所带来的效益并不如 预期的丰富。统计数据证明，至2005年，有大约2000亿的资金徘徊在人民银行的关照之外。

　　失去关照

　　为钱多而发愁

　　缺少了人民银行的转存利率的“有效关怀”，邮政储蓄第一次为钱多而发愁。而人民银行试图扶持其走的银行之路则 成了《邮政体制改革方案》的要点，这与此前外界所猜测的“第五大银行”基本相符。

　　对于一个大部分资金来源、营业网点扎根农村的金融机构来说，如何面对农村信用合作社在农村市场的高市场占有率 和50多年的影响，独树品牌开展业务，将是中国邮政不得不面对的困难。

　　近两年，信合在国家上千亿的资金支持下进行了提前改革和布点，其结果是信合在农村形成了遍布乡村一级的存贷网 点。在这样的情况下，邮政储蓄银行放贷要面临的竞争和压力可想而知。

　　然而改革已是箭在弦上，不得不发。为了更加深入的了解情况，国家银监委和人民银行近期开始了与全国各地市级信 合沟通，以期得出准确的一线信息，为邮政储蓄改革导航。

　　重庆市信用理事长袁明杰，在这期间表达自己对邮政储蓄银行的建立对于农村金融体系影响的看法。

　　“重庆信合支持成立邮政储蓄银行，这有利于资金回流农村，服务三农，扩大农业贷款的覆盖面。而作为相同领域的 不同法人实体，我们既是合作伙伴也是竞争对手。”进军农村

　　应对流动性风险

　　在接受记者采访时，袁明杰以重庆信合在农村的市场情况进行分析。“重庆信合在巫溪等地的农村和乡镇企业的覆盖 率已经达到了60%以上，在其它地区也已经达到40%左右。”袁明杰认为虽然农村金融市场尚有空间，但邮政储蓄银行要 开发市场，需要做长期的工作。

　　他表示，在县一级乡企业需要贷款的客户当中，按现在国有商业银行的贷款要求，可以发放贷款的企业少之又少。正 是在这种金融资源缺少的环境下，商业银行不敢轻易放贷，纷纷撤离农村市场。

　　同时，他根据自己30多年的农村金融工作的经验分析，邮政储蓄银行要面对农村金融市场首先要学会应对农民的流 动性风险。

　　重庆农信社在近期一次对丰都5000多户农民的调查过程中，其中有三、四成的农民举家出去打工，最坏的情况是 借了农信社的贷款几年不还，也有一部分到外地打工挣了钱的农民很乐意还钱。

　　“邮政储蓄在这样的情况下进军农村市场，没有如农信社一样丰富的农村信贷经验和详实的客户资料，仅凭一时冲动 去盲目占领市场，将会面临很大的问题。”

　　乡村邮政

　　夫妻店的隐忧

　　除此之外，袁明杰还认为邮政储蓄目前的吸收存款的方式必须改革。不然根本无法进行正规的存贷业务。

　　“目前在一些较小的乡一级的邮政代办点，有很大一部分‘夫妻店’。”这些代办点的利益来源很直接：其经营方式 是邮局把这些代办点辖区内的吸引存款业务交给私人处理，对吸纳存款进行现金的奖励机制。袁明杰举例，比如代办点帮助邮 局月均吸储100万，邮局给予代办点5000元的“手续费”。

　　这些“夫妻店”对这5000元的奖金拥有绝对的分配权。私人承包者为了吸收更多的民间资金，往往愿意把邮局给 予的奖金拿出一部分来返现给前来存款的大户。这样一来，前来存款者就更愿意把钱存在邮政，但“这是违反金融法的，也在 客观上以不正当的手段抢走了信合的存款，造成了不正当竞争。”袁明杰说。

　　同时，“夫妻店”式的网点存在巨大的金融风险。由于对夫妻店的监管缺乏财务、核算制度，“一般账目无从查起， 而金融案件的发生有很大的滞后性。”这样造成的损失将会很大。

　　目前的邮政储蓄与信用社相比，“夫妻店”具有零成本、不做账的优势，信用社所有的程序都是按照正规金融程序操 作，“铁账铁款铁算盘，哪怕拿一分钱出去都要做账”，同时有银监局的监督。

　　邮政储蓄银行真正要要进入金融市场，也必然受到严格的监管，而建立农村市场就必须全盘否定“夫妻店”网点的做 法，而重建立网点和获得信誉将耗费时间和成本。

　　“在农村复杂的金融市场环境中，虽然邮政储蓄网点众多，资金雄厚，但由于没有在农村放贷的经验和成熟的经营机 制，加之初期面临市场和管理的巨大的困难。农村信用合作社并不会因为邮政储蓄的发展而受到较大影响。”袁明杰说。

　　农信社

　　期待政策公平

　　在农村金融体系中，缺乏经验和成熟的业务网点是邮政储蓄银行的先天不足。但在资金和历史遗留问题上，邮政储蓄 却拥有信合所不具备的优势。

　　据人民银行宣传部新闻发言人李某介绍，由于邮政储蓄的资金一直都存放在人民银行，没有进行放贷业务，所以多年 没有产生一分钱的坏账，不存在历史包袱。而在这方面，信合天生不具有优势。

　　农村信合有50多年的经营历史，历史包袱较为沉重。从“农业学大寨”到“农田基建”、“大办沼气”、“大办乡 镇企业”，其间产生的不良贷款大部分没有得到解决。

　　据袁明杰介绍，近期国家解决银行坏账问题时，重庆农信社享受国家核销坏账的比例不到其它商业银行的三分之一。 工商剥离坏账300多亿，农业银行剥离坏账100多亿，信用社仅仅剥离了24亿。而三家银行在同期的贷款额基本上是一 样的。

　　邮政储蓄是个全新的开始，随着金融体系管理得越来越严格，产生政策性坏账的可能性也越来越小。“而信合在早期 时，政策带来的坏账较多，政府叫你贷款你就必须贷。”袁明杰说。

　　对于邮政储蓄银行拥有的1.2万亿的巨额资本，信合认为那并不是最重要的竞争砝码，“根据农信社目前的发展态 势，资金应当不是很困难。”袁明杰最担心的是邮政储蓄在进入农村金融市场时国家给予政策上的特殊扶持。

　　“如果新成立一个邮政储蓄银行来放农业贷款，各方面的政策都比农信社优惠，邮政在资金和政策上占有绝对优势， 对农信社不利，也会对整个农村金融市场不利的。”袁明杰担心在邮递领域内的专营权会变相的转移到金融市场。

　　-核心提示

　　在改革的另一层面，本身拥有超过1.2万亿存款的邮政储蓄即将破冰而出，一个拥有万亿资金的金融机构进入金融 市场,它所产生的影响力和面对的困难都是前所未有的。