江苏居民存款今年首超万亿 居民为何不去消费？

　　【龙虎网讯】1万亿元!

　　这是个什么概念？如果平均到江苏7400万人当中去，也就是说，不论男女老少，人手都有近1.4万元。

　　记者日前从人民银行江苏省分行了解到的数据，7月，省内居民存款总额今年首次突

破了1万亿元大关。而截至11月末，这一数字已达到10413.33亿元，同比去年增幅为19%，远远超过了江苏省GDP14%的增长速度。

　　可能有不少人认为：这么多存款，是好事，说明江苏人有钱啊！的确，江苏人有钱是事实。但部分专家却表示，储蓄增长过快并非一个好现象，应该警惕。

　　这又是为什么？

　　居民消费意愿受制约

　　对于在某广告公司负责财务的王女士来说，银行是除了家和单位之外跑得最多的地方。平时她到银行为单位办理业务上的汇款、取款，每隔几个月，她都会把丈夫和自己工资卡上一部分钱取出来，存一个定期账户，因为这样利息可以多一些。

　　“从刚结婚的时候就开始存钱了，那时候钱少，不存不行。现在尽管收入多了，但需要开销的地方也更大，看见自己户头上的钱多了，心里更加踏实”。与很多1980年代后的“月光族”相比，“有钱就去银行存起来”，仍是王女士那个年纪的南京市民一如既往的生活习惯之一。

　　根据王女士的介绍，这两年自己和丈夫的收入确实增加了，但家里也没明显增加什么消费项目，“钱是多了点，但不敢乱花，都存起来了，将来需要用钱的地方太多了”。

　　女儿明年即将参加高考了，王女士计算了下，女儿升学之后每年的学费加生活费将近要花掉2万元，加上两个老人，一家5口人日常的开销每个月在3000元左右，如果老人生病，医药费还要一大笔钱。“对于我们这种普通老百姓，一家人的日子要过得能省则省，不存钱怎么行？”王女士这样告诉记者。

　　“对于普通城镇居民来说，存款的增加一方面说明了收入确实在增加，但生活上的压力严重制约了居民的消费意愿。”南京大学商学院的杜亚斌教授表示，为了应对可能出现突发情况，现阶段居民的收入增加，只能让他们把更多的钱存入银行。居民存钱的理由体现在多个方面，比如居民必须为子女的教育储蓄、为自己以及家人的医疗储蓄，为今后要购买的住房储蓄，还要为家人的失业准备金进行储蓄等等，而近年来，这几类支出增幅增长凶猛。

　　“10年前，一个大学生一年的学费只需几百元到1000元，而如今高校收费动辄就要成千上万；再比如房价，不少地段几年来已经涨了2～3倍；随着国有企业的改制，下岗人数增多，同时大量年轻人涌入劳动力市场，造成现在就业困难；不少医院乱收费、乱开药的现象让老百姓感叹看不起病，这一系列问题已经严重制约了居民的消费意愿”，杜教授认为，在这一系列问题解决之前，根本无法让普通居民敢于增加自己的消费。

　　渠道少，居民有钱无处投

　　央行最新披露的第四季度城镇储户问卷调查显示，更多的城镇居民选择将资金投向银行储蓄。央行调查显示，在当前物价和利率水平下，认为“储蓄最合算”的居民人数占比为39.5%，较上季提高1.6个百分点，达到近两年的次高水平。其中，人民币储蓄格外受到追捧，选“人民币”的居民人数占比高达94.4%，较上季提高1.3个百分点。

　　央行调查报告同时显示，有62.1%的居民认为存款利率“低”，较上季提高2个百分点；有36.3%的居民认为利率“适度”，较上季降低1.4个百分点。

　　面对越来越多的居民在认为“利率低”的前提下仍然追捧储蓄存款，业内人士表示这很大程度上是因为投资渠道匮乏造成的。

　　某国有银行理财中心一位人士表示，随着央行对于超额存款准备金利率的下调，银行目前能够提供的人民币理财产品少之又少。“从南京各家银行推出的产品来看，由于传统的人民币理财产品丧失了收益的优势，一年期产品的收益比普通储蓄高不了多少，根本没有竞争力，银行对这一块业务也逐步丧失了热情，目前各家银行推出的人民币理财产品主要是双币理财或者优选基金之类的产品，而国债发行量又远远难以满足需求，在股市、楼市不景气的大环境之下，众多市民手上的钱处于无处可投的尴尬局面。”

　　日前，银监局出台了《商业银行个人理财业务风险管理指引》，将保证收益产品的投资门槛定在5万元，尽管相关部门表示此举为了抑制风险，但这一举措无疑又将众多的小投资者挡在门外，只能被迫选择储蓄。

　　另一个传统的银行理财业务——外汇理财，也正受到人民币升值的影响而日见萎缩，以往那种居民找“黄牛”换了外汇之后再排队购买外汇理财的情况再也不见。央行调查结果也显示，储蓄币种选择“美元”的居民人数占比为3.4%，较上季和上年同期均下降0.7个百分点；选“港币”的居民人数占比为1%，较上季和上年同期均下降0.3个百分点，最近人民银行决定自10月15日起再一次上调境内商业银行美元、港币小额外币存款利率上限。此政策的出台并未增强居民持有美元、港币的信心。“尽管南京各家银行推出的外汇理财产品种类繁多，但仍无法留住居民手上的外汇，大量的结汇让银行外汇理财产品销量都有减少”，这位国有银行人士告诉记者。

　　存款增长过快不利于经济发展

　　在近日召开的江苏省十届人大常委会第十九次会议上，省发改委主任钱志新表示，今年江苏经济社会又快又好发展，城乡居民储蓄也首次突破1万亿元，较去年同期的8727.92元增长了19%，储蓄总额的增长速度已经超过了相关部门关于今年GDP增长14%以上的预计。

　　“存款的一味增加，对江苏经济的发展是不利的。”杜亚斌教授表示，如果储蓄增长的速度和GDP增长速度能够持平，说明经济环境较为健康，而储蓄增长过快则有隐忧。“储蓄资金增多了，看似银行信贷资金的来源增加了，企业能够依靠这些资金进一步扩大生产规模，但老百姓拿到钱后更愿意选择的是去存款，而不是消费，矛盾由此就产生了”。

　　储蓄增长速度高于GDP增长速度最可能带来的后果就是，企业发展规模扩大了，产品增加了，但相应的消费市场没有扩大，这样就造成了生产过剩。例如前面提到的王女士，在收入增加的同时选择了更多地存款，而在我们身边到处都是王女士这样的市民。

　　“已经暴露出来的一些问题就是，不少企业盲目扩大生产规模，但市场受居民消费意愿的制约，跟不上生产的扩大，大批的产品生产出来卖不出去，使得企业利润减少或者亏损，而这种亏损又反过来打压了居民的投资愿望以及消费愿望，造成了一系列的恶性循环”。杜亚斌教授认为，在目前人民币升值预期仍然存在、国外对中国外贸出口层层设卡的大环境下，要想保持经济稳定地、健康的增长、解决就业问题只能依靠刺激内虚来完成。