"一级半"悄然进村 山东咨询公司暗搅南京市场

　　【龙虎网讯】上月初，南京最大的一家代理“一级半”市场股票的中介公司“南京利百代投资管理顾问有限公司”突然关门，公安经侦支队介入调查。一波未平一波又起。近日，山东一家投资咨询公司悄然潜入南京，暗暗搅动南京资本市场。

　　电话盯上大户室

　　一位家住大厂的沈先生向本报反映，近日，山东一家名叫“华鑫中亿投资咨询有限公司”的工作人员天天给他家里打电话，向他推荐陕西一家公司的未上市股票，该中介公司表示，该股现在只要4．2元／股，上市后每股股价将最低达到10美元。该公司还承诺说，如2006年6月30日上不了市将现金回购一级半市场股票。

　　“不但我一个人接到了这家山东投资公司的电话，我们大户室里其他人也收到了这家公司工作人员的电话，而且每天一两个电话，非常频繁。”

　　沈先生心存疑惑，就给本报证券版打来电话，询问这么高的回报率，能不能投资。

　　上不了市承诺现金回购

　　为了解开这家公司的真正面目，沈先生把本报记者的手机号码给了这家投资公司，果然，这家公司一天好几个电话给记者打来，向记者推荐“陕西三八妇乐”的非流通股，周末也不例外。

　　电话那端是这家公司的客户经理孙小姐，她表示，“该公司质地非常优良，国内的主板也少有这样质地优良的公司。”

　　孙小姐介绍说，“三八妇乐”非流通股现在每股4．2元／股，5000股(2．1万元)起购，上不封顶，上市后每股股价将最低达到10美元。

　　面对如此“诱惑”，记者询问，“如果上不了市，那我岂不成了他们公司永久的股民了?”

　　孙小姐说，“我以人格担保，肯定能上市。”

　　随后，孙小姐给本报记者传来了一份回购“承诺书”，承诺书中写道：“陕西三八妇乐科技股份有限公司已与美国洲州国际有限公司签订股权置换协议，以收购兼并的方式进入美国资本市场，整体工作将在协议签署之日起18个月内完成。若到期未能实现上市挂牌，本公司承诺将以西安技术产权交易所挂牌时价，回购股东持有的全部股权，并加付同期银行利息。陕西三八妇乐科技股份有限公司2005年8月8日”。

　　上市进程是“商业机密”

　　“目前陕西三八妇乐在美上市已经走到哪一步呢?”记者问。

　　“2005年6月9日，陕西三八妇乐科技股份有限公司与美国洲州国际有限公司正式签订赴美上市协议书。”孙小姐说，“不过，陕西三八妇乐是通过收购美国一家公司进行曲线上市。”

　　何谓曲线上市?内行的人都知道，在美国股市分为几个等级，NASDAQ、Small Cap Market(二板市场)、OTCBB和Pinksheets(粉红单市场)，四者之间有升降级的关系。NASDAQ市场规定，公司股票连续30日交易价格低于1美元，警告3个月未能使该股升至一美元以上，则将其摘牌，退至OTCBB报价交易。在OTCBB摘牌的公司将退至Pink sheets进行报价交易。

　　在纳斯达克上市和在OTCBB市场上市，那是两个概念，在哪个板块上市，孙小姐就是不言明。

　　孙小姐告诉记者，“陕西公司是通过收购美国一家同业公司，通过股权置换上市。目前走到哪一个步骤了是‘商业机密’。”

　　一级半市场股票不能买

　　上市公司信息更应该透明、公开化，为什么会是“商业机密”呢?

　　那里面可能确实有什么“机密”?不管是什么“秘密”，专业人士还是提醒南京投资者，一级半市场的股票千万不能买。

　　一直关注一级半市场的上海光明律师事务所涂勇律师告诉记者，从法律的角度来看，“一级半”这种黑市肯定是非法的。

　　“为了在一定程度上回避《公司法》及《证券法》的规定，目前很多中介公司开始运用股权托管中心的股权托管卡或者采用信托的方式变相转让股权，这样从表面上看他们所转让的仅仅是一张托管卡或者是一张信托收益凭证。”涂勇向记者介绍说。

　　涂勇律师告诉记者，目前政府尚无专门的部门来监管一级半市场，也没有专门的法律法规来约束这一市场的中介公司，在一定程度上也是造成当前市场如此混乱的原因之一。