原南方证券三任总裁被捕

　　Ｎ《财经》杂志

　　本报讯 据来自上海、深圳的多个可靠消息来源证实，3月1日，原南方证券前后三任总裁刘波（还曾任董事长）、郭元先、阚治东被深圳公安机关逮捕，涉嫌罪名是操纵证券交易价格。有传闻称，深圳市警方曾就逮捕与否研究数日，最终作出了肯定的决定。阚治东是在上海被深圳警方拘捕的，随即被带回深圳。

　　最高层“意外”被捕

　　显示中央坚持依法问责

　　阚治东等3人被捕消息突然传出，令其周围人士颇感诧异，“大家原本以为南方证券的事儿已经过去了。”此前，南方证券被追究刑事责任的人士仅至部门负责人一级。

　　这是2004年1月2日南方证券危机全面爆发并被行政托管以来，原公司最高领导层首次被立案侦查，也是中国近年来被清理整顿的特大型证券公司中，第一次严肃追究公司高管刑事责任的司法行动。分析人士认为，此前，包括原公司自营业务主管孙田志在内的一批中层人物被捕，在业内也曾掀起不小的波澜。然而，因公司出现问题年深日久，“掌门人”多有更迭，“不追究高层人士”似乎已成为一种默契。如今，前后数任公司最高层人士阚治东、刘波和郭元先被捕，在业内的震撼将十分巨大。接近监管当局的消息人士称，此次阚等被捕，与中央高层坚持对问题证券公司高管依法问责的指示精神相关。

　　阚治东早有前科

　　经查公司“窟窿”超200亿

　　阚治东是中国证券业的元老级人物之一，1990年出任申银证券公司总裁，直至1997年因使用银行资金操纵股价被迫离开申银万国证券公司。1999年起，阚复出，2002年6月21日，被任命为南方证券总裁。

　　刘波和郭元先均为阚的前任。刘波自1998年6月至2002年2月任南方证券总裁，后任董事长，郭元先于2002年2月任总裁，仅4个月。

　　当2001年国内股市步入跌势之时，南方证券仍然大举开展委托理财业务，许诺客户高达10%以上的收益，同时调集巨资炒股，造成严重亏损。向有“猛人”之称的阚治东在2002年6月出任南证总裁，被外界视为“临危受命”。他大张旗鼓压缩委托理财业务。但“压缩”意味着归还客户巨额本息，此种情形下，阚做出的“惊人之举”，即是大举挪用客户保证金偿还委托理财客户的投资本金。

　　至2003年10月，南方证券爆发大范围信用危机，委托理财客户纷纷上门索要投资本金和收益，南方证券生死悬于一线。2004年1月2日，在举棋不定数月之后，中国证监会宣布即日起对南方证券进行行政托管，同时央行总计向南证发放87亿元再贷款，主要用于客户保证金的支付。事后经南方证券接管小组清查，公司的整个“窟窿”总计超过200亿元。

　　成批公司类似命运

　　处置南证或成业内新标杆

　　一年后，2005年4月29日，证监会最终作出取消南证证券业务许可、责令关闭的决定，并将其行径正式定性为“挪用巨额客户交易结算资金、操纵市场”等违法违规行为。2005年9月28日，在原南证基础上重组形成的注册资本15亿元人民币的中国建银投资证券有限责任公司(下称中投证券)在深圳宣布成立，南方证券正式退出市场舞台。

　　南方证券是行政关闭的最大一家证券公司，此后，更有成批证券公司接受类似命运。而阚治东等3名原南方证券最高负责人被拘，既是南方证券清算行将全面结束、步入最后处置阶段的标志，也意味着全面追究南证相关负责人法律责任的高峰，更可能为证券业整顿的既往与将来树立新的标杆。