房贷基准利率涨至6.39%30年50万房贷每月将多还89.78元固定利率房贷可能受追捧

　　中国人民银行昨天决定，从今天起上调金融机构贷款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由现行的..58%提高到5.85%。其他各档次贷款利率也相应调整。金融机构存款利率保持不变。

　　（记者 王庆慧）

　　存款利率未同步上调

　　就在此前，有传言称建行可能调低存款利率。申银万国证券研究所分析师李慧勇昨天指出，这次存款利率未同步上调，甚至可能会采取鼓励银行采取存款利率下浮政策，将会引导货币市场资金利率进一步下调，热钱流入的机会成本会增大，抑制热钱的进入可能也是这次政策的目标之一。

　　提前还款高峰将再现

　　一位股份制银行相关人士称，此次调整贷款利率将是给市场的一个信号，将来国家可能会对市场采取更为严厉的紧缩政策。提前还款的高峰将会更为明显的到来。

　　申银万国证券研究所李慧勇认为，升息对资金成本敏感型的自住购房者以及中小企业影响将很大。因此，提前还款会成为这部分贷款人的重要选择，而中小企业的贷款难问题将因此加剧。

　　深圳发展银行上海分行蒲尚泉分析说，政策可能导致自住购房贷款的持续减速，但对投资客反而影响不大。

　　固定利率房贷凸显优势

　　蒲尚泉认为，在升息预期明朗的情形下，固定利率房贷产品将会引起关注。

　　首家推出固定利率房贷产品的光大银行有关人士称，该行此前曾推出3年、5年以及10年期的固定利率房贷，利率分别为5.85%、5.94%与6.18%。在贷款期间无论央行如何调整利率，贷款人都享受合同签订的固定利率，同时，优质客户也可以享受9折的优惠利率水平。

　　这位人士称，比较升息后的浮动利率，3年期的6.03%，3-5年（含）6.12%以及5年以上的6.39%，都有差不多20个点的利率优惠，贷款人毫无疑问将享受到固定利率带来的锁定贷款成本的优势。但该人士也指出，调息之后，该行以及其他银行新推的固贷品种也会相应有所调整。

　　市民房贷负担略有增加

　　专业人士认为，央行调整贷款利率对房贷月供影响仍是在可承受的范围内。以申请50万、期限30年的一笔房贷来计算，今年4月28日前发放的利率为6.12%（优惠利率为5.508%），按等额还款法计算，每月应还本息为3036.44元（按优惠利率计为2841.46元），4月28日后新申请的个人房贷执行6.39%（优惠利率为5.75%），每月应还本息为3126.22元（按优惠利率计为2917.23元），每月多支出不到100元。

　　但应提醒贷款人的是，尽管一直以来央行调整利率，客户的贷款利率调整都在次年，但去年3月17日上调贷款利率后申请贷款的新客户，在与银行签订贷款合同时，部分银行新增了“贷款利率将随央行利率调整随时调整”的条款，这将意味着从央行调息的次月———即5月开始，部分去年3月17日以后新申请贷款的客户将按新贷款利率缴纳贷款本息。

　　一季度信贷增长过快是调整直接诱因

　　上海财经大学金融学院院长戴国强分析指出，今年一季度贷款增长过快可能是央行此次升息的最大诱因。

　　此前央行公布的数据显示，2006年央行制订的全年贷款目标为2.5万亿元，但银行一开年便显得过于积极，今天一季度金融机构的贷款发放额就已经达到1.26万亿。三个月就达到了全年的50%，照此趋势下去，全年的贷款计划很快就将被突破，这是央行最不愿意看到的。

　　“目前国家的经济发展仍然面临着产能过剩，投资过热的问题，而从今年目前的贷款发放形势来看，有必要加强目前的宏观调控政策。”戴国强指出，“去年针对房贷利率的调控对房地产行业过热的现象进行了抑制，但今年北京等地房地产又重新出现抬头，此外整个宏观经济的过热现象也比较严重。”

　　但申银万国证券研究所李慧勇认为，此次贷款升息时机并不够成熟，可能难以达到政策预期的效果。他指出，一季度信贷投放过大有制度性原因，由于三大行的上市，其资本充足率迅速提高，盈利要求成为硬约束，因此本身有扩大贷款的冲动，再加上此次调整存款不动贷款升息，使得利差扩大，加剧了银行贷款的冲动。