工薪族也要算好理财账

　　时报7月18日讯(记者 王颖军 实习生 刘彪)银行理财产品的收益率是怎样测算出来的？本金有没有风险？预期收益能否达到？今天，中信银行首席理财师李海宁受邀值守《理财对话》热线，为打进热线的市民释疑解惑并量身定做理财方案。

　　预期收益是保守测算

　　预期收益是保守测算

　　李海宁今天早晨来到本报编辑部接听热线时有些兴奋：“中信理财双季计划2号昨天开始发行，许多市民排队购买，今天凌晨五点多就有市民到济南中信银行的各营业网点排队，到九点多，原计划发行到月底、共计15亿元的这一理财产品已被全国的中信银行客户抢购一空。”

　　凌晨五点多排队买银行理财产品，这在我市还是闻所未闻的。果然，首先打进本报热线的市民就是要向李海宁咨询这一理财产品。这位市民表示怀疑：“这一产品的预期年收益率是5%—8%，半年期人民币理财产品的收益率还从来没有这么高过，能达到吗？”

　　李海宁介绍，双季计划2号与此前推出的双季计划1号一样，都是银行和证券公司、基金公司合作的产物，这是银行理财产品首次打新股，募集巨额资金用于股票一级市场的新股申购，而且由专家进行操作，收益是安全的。半年内打新股的收益理论上应该高于8%，这一理财产品的收益率是怎样测算的呢？李海宁说，理财产品在测算收益率时已经扣除了银行、证券公司、基金公司的各项费用，最终结果是保守测算，也是银行有能力兑现的。它的风险在于如果客户提前赎回，收益会受影响，另外，如果政策面有变动，今后叫停募集资金打新股，预期收益也将受影响。

　　应了解分析投资方向

　　有市民询问，既然银行理财产品的安全性较高，为什么看宣传材料让人感觉很不踏实呢？

　　李海宁认为，按照监管部门的要求，银行理财产品在宣传时不能承诺保证本金和收益，在用词方面有严格的规定。客户在签订理财产品购买协议书前应仔细阅读，尤其是要了解清楚理财产品的风险。一般来说，理财产品会有一个预期收益率区间，最低收益和最高收益差距较大，客户应研究分析产品。目前来看，客户在购买银行理财产品时，如果不提前赎回，本金是完全可以保证的，但由于投资方向的原因，实际收益可能和最高预期有较大的差距。

　　比如今年年初不少银行推出了结构性理财产品，投资人民币，收益是美元，这些产品一般挂钩黄金、欧元或美元汇率、道琼斯指数等，产品设计者或许也没有想到，由于黄金价格、汇率波动比较大，这些理财产品的收益大多不理想，有些仅相当于活期储蓄利率。

　　理财产品短期更好

　　投资国债，一笔钱投进去三年或五年就不用操心了，银行理财产品为什么期限都很短？有投资者打进本报热线表示，投资理财产品感觉有些麻烦，半年到期后还要继续选择新的理财产品。对此，李海宁认为，目前政策面上已经有“下半年人民币要加息”的消息，为了避开利率的风险，市民在投资理财产品时应以短期为佳。而且，随着我国理财市场的日益成熟，可供市民选择的理财产品将越来越丰富。

　　两个工薪家庭的理财规划

　　“家里的钱都存在定期或活期账户上，现在看到时报有这个支招投资新手的栏目，能否为我家做个理财规划？”今天，不少市民向李海宁讲述了家中的经济状况，并且得到了李海宁的理财建议。

　　刘先生参加工作四年，夫妻二人月收入共计6000元左右，有个一岁多的小孩，前年贷款11万元买房，现每月还款900多元，手头还有5万多元的积蓄。李海宁建议，刘先生一家可以先拿出一笔钱来买保险，然后用两三万元购买随时可以变现、风险较小的货币基金，其余的钱可以投资银行理财产品或偏股型基金，银行理财产品一般只能到期赎回，偏股型基金则风险大收益也高，这样的产品匹配是比较合理的。

　　马女士已经步入中年，夫妻二人月收入共计8000元左右，家庭资产30多万元，大人小孩都买了充足的保险，现计划买新房，但还没有找到合适的房子，家中资产已拿出一半投资信托产品，其余的都存了定期或活期。李海宁建议，马女士可以拿出银行存款，同时投资稳健型和激进型基金，购买基金一方面可以合理避税；另一方面，由于股市已经进入大牛市，基金今后几年将大有作为。如此，马女士需要用钱买房的时候也可以随时变现。