抑制投贷冲动遏制长贷需求

　　□据新华社北京8月18日电

　　中国人民银行18日下午宣布，自8月19日起上调人民币存贷款基准利率。这是2004年10月29日起央行首次同时上调存贷款利率。那么，央行为何在此时选择“加息”手段？央行有关负责人18日回答了记者的有关提问。

　　遏制投资和信贷冲动

　　问：为什么要上调人民币存贷款基准利率？

　　答：今年以来，国民经济快速发展，总体形势良好，但经济运行中投资增长过快、货币信贷投放过多、外贸顺差过大等矛盾仍然比较突出。为此，人民银行主要采取了上调存款准备金率和加大公开市场操作力度等数量型工具收回过多流动性，从资金的供给方进行调节。根据当前社会总需求的情况，为进一步增强宏观调控的效果，有必要在收回流动性的同时，加大对资金需求方的调节，利用利率杠杆适当抑制投资和信贷需求的扩张。

　　存贷款基准利率代表全社会的资金成本，如果资金成本相对于投资回报率偏低，很容易助长投资和信贷的冲动。通过上调基准利率，可以加大投资行为的融资成本，引导企业和金融机构恰当衡量信贷风险，防止贷款盲目扩张；尤其是随着融资渠道日益多元化，提高资金成本还可以广泛地调节全社会投融资行为和预期，促使各类投资主体更加趋于理性。

　　 重点抑制长期贷款需求

　　问：为什么长期利率上调幅度大于短期利率上调幅度？

　　答：当前经济运行中的突出矛盾之一是固定资产投资增长过快，与此相关，金融机构的中长期贷款也增长较多。此次长期贷款利率上调幅度大于短期贷款利率上调幅度，有利于抑制长期贷款需求和固定资产投资的过快增长。长期存款利率上调幅度大于短期存款利率上调幅度，有利于优化商业银行存款结构，协调投资和消费的关系。

　　 银行可在范围内自主确定商业性个人房贷利率

　　问：为什么要进一步推进商业性个人住房贷款利率的市场化，对居民有什么影响？

　　答：近两年来，商业银行对符合国家相关政策的普通自住房贷款利率实行下浮，对购买多套住房、别墅等的贷款利率实行上浮，并推出了包括固定利率产品在内的一系列商业性个人住房贷款新产品。

　　商业性个人住房贷款周期较长，对利率调整敏感度高，商业银行自主定价能力的增强，为进一步推进利率市场化创造了条件。为此，人民银行决定将商业性个人住房贷款的利率下限由贷款基准利率的0．9倍扩大到0．85倍。商业银行可按照国家相关政策，根据贷款风险，在该下限范围内自主确定商业性个人住房贷款的利率。若执行商业性个人住房贷款利率下限（基准利率的0．85倍），实际上调幅度仅为0．06个百分点。

　　商业性个人住房贷款利率下限扩大到贷款基准利率的0．85倍以后，新发放的商业性个人住房贷款既可采用浮动利率方式，也可采用固定利率方式。对已经发放的浮动利率个人住房贷款，商业银行应在贷款合同约定的利率调整日，以贷款基准利率的0．85倍为下限确定具体利率水平；对已经发放的固定利率个人住房贷款，贷款利率则不受此次利率政策调整的影响，继续按贷款合同约定的利率执行。

　　晨\报\算\账

　　贷款利率调整后，相应贷款额和贷款年限下，晨报为您算算每月还款额的变动情况。贷款100万元，20年期，等额本息的还款方式下，每月将多还266元。不过，如果都实行最优惠的利率，则还款的差额并不大。以下调整仅限商业贷款，数额供参考，具体还款数额请见银行通知（单位：元）