新闻分析：加息了，买保险还是存银行

　　■业界认为加息触发保险“保卫战”，但总体偏向利好

　　■加息有利提高保险资金运用收益，投资型保单受惠

　　据新华社电在低利率时代，很多投资者购买保险产品的目的是为了获得高于银行利息的回报。央行加息后，居民存款收益增加，保险的吸引力是否减少了？保险业如何应对升

息影响，打好这场保险“保卫战”？

　　从19日起，银行一年期存款利率由2．25％提高到2．52％。中长期存款利率的上调幅度更大。加息，对持有闲散资金的居民而言，可能面临一个是买保险还是存银行的选择。

　　摆在保险业面前的挑战是显而易见的：由于我国对保险产品仍实行价格管制，规定寿险保单（包括含预定利率因素的长期健康险保单）的预定利率不超过年复利2．5％，目前各家寿险公司推出的产品大多只接近这个水平。

　　由于保单预定利率主要是参照银行存款利率设置的，存款利率波动对固定收益的传统保障型、储蓄型寿险产品冲击很大。加息可能诱发保户退保而转投其它金融投资品种。

　　我国市场上销售的寿险产品，大致分为传统寿险和新型寿险，两者的不同在于对保户承诺的收益率是否为固定。传统寿险承诺给投保人固定收益，强调的是保障功能；而从1999年开始登场的新型寿险的收益率是可变的，包括分红险、投连险、万能险等，兼具保障性和投资性。

　　事实上，目前我国寿险保费收入六成以上来自分红、投连、万能等投资型产品，传统寿险产品占的比重已经很小。业界普遍认为，加息对保险业总体偏向利好。加息有利于提高保险资金运用整体收益率水平，投资型保单将受惠。

　　长城人寿保险公司总经理助理李静表示，此次加息更多地给寿险公司带来的是积极影响，比如目前在银行销售的“主打”万能型产品均具有投资保底和“息涨随涨”功能，在利率变动时期优势凸显。“当然，保险毕竟不同于一般金融投资品，其本质功能是提供风险保障，投保人应树立长期保险保障的观念。而无故退保也会给保户自身带来很大损失。”

　　保监会强调指出，面对当前新的利率政策，保险业必须继续从四个方面努力：一是进一步加强产品创新；二是进一步增强保险产品的保障功能；三是进一步提高保险资金运用能力；四是努力提高保险服务质量和水平。

　　(观宇/编制)