加息了市民“钱景”如何

　　Ｎ陈志轩

　　距央行8月18日宣布加息已一周，加息的影响正在逐渐显现。此次加息27个基点，幅度比较小，但这种微调有四两拨千斤的用意，有牵一发而动全身的功效，每一个企业、每一个人在花钱的时候会更关心资金的使用效力，以下是《理财版》给市民的一些建议，供参考。

　　储蓄：

　　先别急着“搬”钱

　　新一轮的转存热潮

　　19日开始，居民存款按照新的利率计息。近日，记者从泉州多家银行了解到，一些银行网点前来办理转存业务的市民很多。据一位银行柜台工作人员介绍：“这几天，办理转存业务的人很多，我这个柜台，单今天就办理了五十几笔转存业务。工作比平常累多了。”

　　在中行泉州分行一楼营业厅，记者就遇到了一位准备办理转存的阿嬷。阿嬷姓黄，退休一年。今年春节在中行办了3万元的一年期定期存款。在咨询了中行理财中心客户经理戴启明之后，阿嬷放弃了转存，因为如果现在办了转存手续，最后拿到的利息反而少了。

　　戴经理介绍说：“储蓄条例规定，支取未到期的定期存款，银行只能按每年0．72％的活期利率计息，所以并不是所有的转存都合算，存期越短转存才越合算。储户要根据自己存款的金额、期限以及存入时间仔细计算利息，不要盲目提前取款，以免得不偿失。”

　　转存临界点：

　　理财记者帮您算算

　　什么时候转存比较合适呢？以1年定期存款为例，假设存款天数为X，转存后当年的平均利率为Y。另外，需要注意的是，银行整存整取提前支取时，计息是按照每月30天计算，一年为360天。

　　[0.72%活期利率×X天+2.52%新利率×(360天－X天)]/360天=Y。

　　如果Y小于2.25%，即转存后平均利率小于原来一年定期的利率，那么就没有必要转存了，可以等到到期后再转存；当Y大于2.25%时，即转存后平均利率大于原来的利率，则转存后可增加利息收入。

　　以此类推，推算出各种存款方式的转存临界点，供市民参考：

　　存款方式 盈亏临界点

　　半年期整存整取 21天

　　一年期整存整取 54天

　　两年期整存整取 111天

　　三年期整存整取 164天

　　五年期整存整取 284天

　　如果您的存款起存日到转存日在以上范围内呢，建议您去银行办理转存业务。如果存款时间大于或等于上面的天数，则不仅没必要顶着酷暑去银行排队转存，而且转存之后还会令自己蒙受一定的经济损失。

　　转存存期：

　　专家建议

　　选择短期存款

　　鉴于存款利率可能再次上涨，不少理财专家建议转存的市民以选择短期存款为佳，比如半年或一年期。这种建议基于中国已经进入一个新的加息周期的预期。22日，国际投资银行摩根士丹利发表研究报告称，今年年底之前中国将再加息一次，明年底之前再加息三至四次，累计幅度为1.08至1.35个百分点，整个加息周期历时两年。

　　但是，对于中国是否进入加息周期，现在还有一定争议。为稳妥起见，可以将“蛋糕”切开，分成几块，选择半年、一年、两年的存期。一旦利率再上升，船小好调头，及时跟进。对于数年内无须挪用的存款，也可以选择最长的五年期。

　　房贷：

　　投资者压力增加

　　根据央行规定，上周六各商业银行调高了各档贷款利率。与此同时，针对个人商业性房贷的下限也由贷款基准利率的0.9倍扩大为0.85倍，并由商业银行在限度内自主决定。

　　本周，记者从泉州各家银行了解到，具体要按照哪一个利率档次执行，泉州方面还未接到正式文件通知，但据分析，现在的银行竞争激烈，对于购买第一套住房的消费者，各银行应该都会执行最优惠利率，即给予基准利率0.85倍的优惠。

　　如果泉州的几大银行将遵循总行的原则，给购买第一套住房的贷款人打到最低折扣8.5折，即5.814％执行，仅上涨0.063个百分点，加息的影响就很小了。而对于购买高档住房、第二套房或者别墅的贷款人，将按照6.84％的基准利率执行，足足上涨了1.089个百分点。

　　以30万元20年期的商业性房贷为例，按原来的利率在等额还款法下，每月应还款2106．42元，按新利率第一套房（85%）应还2117．23元，仅仅多出10．81元；第二套房则是2297．17元，增加了190．75元，还贷压力明显增加。所以此次利率调整对自住型房贷消费者影响不大，但对投资型购房者来说却有较大的影响。

　　□链接

　　央行一出手 全部都得抖一抖———其他受影响的金融产品

　　国债：目前债券市场的心态比较谨慎，成交量不大。21日国家开发银行宣布其金融债发行推迟，22日财政部也宣布原本定于周三进行招投标的第十三期记账式7年期国债推迟，至下周三招标。

　　保险：传统寿险受冲击较大，而万能型寿险具有投资保底和“息涨随涨”功能，在利率变动时期优势凸显。总的来说，加息有可能引发退保潮，但盲目退保会给保户自身带来很大损失。而且保险不同于一般金融投资品，其本质功能是提供风险保障，投保人应树立长期保险保障的观念。

　　人民币理财业务：存款利率提高之后，市场对人民币理财产品的收益率会有更高的要求，因此，可以预计，大多数商业银行的人民币理财业务都因加息而面临调整，人民币理财产品收益率将看涨。同时银行间资金运营业务也会有较好的收益。

　　外汇：人民币利率的提高使人民币升值预期增强，从本质上提高了本币相对外币的价值，仅从加息的角度来看，本币存在进一步升值的预期。因此，对于目前十分热闹的QDII产品应充分考虑汇率风险，谨慎投资。