中广网上海9月16日消息（记者吴善阳）上海银监局发布的上海银行业衍生业务情况表明，上海中资银行发展衍生业务有成效，但开拓力度和报价能力待提高。
目前上海16家中资商业银行中，有10家具有衍生产品交易资格。截至2006年6月末，在沪中资商业银行银行衍生交易的合约总名义价值为1649.08亿元人民币，其中外汇合约为332.39亿元人民币，占比20.16％，利率合约为1316.69亿元人民币，占比79.84％。上半年衍
生交易收入共计2053.34万元，其中代客类交易的收入为1988.49万元，非交易目的持有的合约收入64.85万元。
同期，上海外资银行衍生交易合约的名义价值总额为297.6亿美元（折合人民币2379.49亿元），是中资银行的1.44倍；季度环比增长7.7%，同比增长93.2%。其中，外汇合约的名义价值总额为255.9亿美元（折合人民币2046.07亿元），利率合约的名义价值总额为41.7亿美元（折合人民币333.42亿元），外资银行经营金融衍生业务的收入为544.2万美元（折合人民币4351.21万元），是中资银行的2.12倍；季度环比增长106％。外资银行衍生交易收入占全部营业收入的比重为0.5％，而中资银行仅为0.03％。
除了交易量和交易收入的差别外，中外资银行衍生交易品种结构也有所不同。中资银行的衍生交易品种结构分布不均匀，主要集中在掉期业务方面。外资金融机构的衍生交易品种结构分布较均匀，除远期较多外，掉期和期权业务也有一定业务量。中资银行的衍生交易品种结构显示，掉期业务为1472.22亿元，占其全部衍生交易的89％，其余三种业务占比较小。掉期业务的比重大主要是因为银行为从事国际贸易的企业规避汇率风险产生的，此外有少量是因为对私代客理财业务产生的。而外资银行的衍生交易品种显示远期业务占比最大，为64.2％，此外掉期20.2%、期权15.6%。
上海中资商业银行衍生产品交易量和交易收入较已往已有明显进步，但相比外资银行而言还有一定差距，这主要是由于中资银行的衍生交易的品牌效应没有建立，对衍生产品的报价能力不足，往往是通过与外资银行做交易对手后，再把价格报给客户，导致一些大客户的流失。此外在沪中型商业银行衍生产品业务开拓力度略显不足，多数银行只是在做传统的远期结售汇业务，或是基于外币贷款做一些掉期业务，在衍生交易业务开展方面缺乏主动性，这与许多股份制银行的总行不在上海有关。中资商业银行要在衍生交易国际市场上成为有实力的报价银行尚需时日。今后应在产品创新方面多做探索，通过充分了解客户需求，提供多样性的增值服务，加强在衍生交易方面的技术投入和培训投入，积极创新和营销客户，进行结构性衍生产品的创新，以能力的增长和经营水平的提高来争取客户。
