北京典当行业调查：房产汽车成为高利润项目

    本报记者胡劲华 实习记者吴雅卿

 　　以一套评估机构鉴定的1000万元别墅为例，按照贷款额度不超过评估价的60%计算，最多可贷款600万元。以3.2%的标准每月收取服务费用，1个月可收取19.2万元，如果典当3个月，则是57.6万元

　　“上裕国富，富时取物困时典；下济民急，急时当衣缓时赎。”

　　忙碌的罗涛抽空扫了一眼身边的招贴，轻声念了一下。在第二届北京金博会现场的大厅里，这个由北京典当行业协会打出的大红招贴，显得异常扎眼。

　　招贴上的对联据说出自清朝乾隆皇帝之口，说的是一个古老的行业——典当。现在，这一对联被挂到了金融博览会上，成了典当行业在这里的身份标签。

　　“房产、汽车、

　　宝瑞通是一个典当行的招牌，是全国最大的典当行之一，也是罗涛的同行。对罗涛来说，这是他第一次以“当铺”从业者的身份参加金博会。

　　背景是，典当行正在以非银行金融机构的特许身份，成为资本新宠。

　　异军突起

　　正在为一位女士的翡翠首饰估价的罗涛，是中国地质大学珠宝专业的毕业生，现在是北京阜昌典当行的业务主办。

　　选择到典当行做珠宝定价评估，罗涛自己也没想到，更没想到的是，曾经被贴着“旧社会”标签的典当行，竟然在金博会上得到热捧。罗的感觉，这种追捧“前所未有”。

　　根据北京典当行业协会公布的最新数据，截至目前，北京已有55家取得典当经营许可证的典当行、6家分支机构，年内还将有20家左右的典当牌照即将颁发。

　　这61家公司及分支，总注册资本金10.3亿元，比去年增加了两成四。之前的2005年，北京典当交易总量超过9.6万笔，总金额近19亿元。

　　而目前全国共拥有2052家典当行，81家分支机构，注册资本金170亿元，行业从业人员近1.8万人。2005年累计典当金额700亿元，今年将达到800亿元。“短短一年，就上了100个亿的台阶，更重要的是，这样的规模是很少数从业人员创造的。”

　　纯利润13%

　　以“京城第一当”——北京市金保典当行为例，1992年成立后，目前已有两个分店，但员工人数只有18人，创造的利润近几年都在500万元左右。

　　“2005年我们一年的放贷金额为2.5亿多元，典当期间的服务费，民品综合每月4.7%，房产3.2%，一个月平均综合费率为4%，年投资收益在13%～15%之间。”金保典当行副总经理胡波告诉《财经时报》。

　　这和全国典当专业委员会副会长、北京典当行业协会会长郭金山的“保守估算”差不多，他说，典当行年投资回报率，毛利润在20%左右，纯利约13%。

　　有全国最大典当行之称的北京宝瑞通典当行，用自身的扩张正见证了中国典当行创富的火热。该行执行总经理刘梅芳告诉《财经时报》，1997年宝瑞通成立时，注册资本金只有500万元，2003年就增至3000万元，2004年达9000万元，2006已达1.7亿元。

　　刘梅芳用“成倍增长”来形容典当行的财富，“2005年，宝瑞通的累计放贷规模达到10亿元，今年有望突破20亿。”她拒绝透露宝瑞通的更多财务数据，尤其是其净利润，但业内估计，其纯利润应该在4000万元左右。

　　宝瑞通有5个股东，5个分公司，却只有80名员工。

　　这组数据，对资本当然具有强大的吸引力。

　　搭车房地产

　　随着2005年4月房产、汽车典当市场的放开，典当暴利更被看好。“大件商品”进入典当行，让他们的生意越来越好做。

　　这一趋势已十分明显。例如在北京，1992年成立的金保、华夏、阜昌3家典当行，14年间累计为43万客户提供了4.3亿的典当贷款，平均每笔仅为1000元；而2002年批准成立的华隆、瑞源亨、华盛3家典当行，4年间累计为9000客户提供了3.2亿典当贷款，平均每笔超过3.5万元。“越是新来的，越做大生意。”

　　作为中国城市居民“最大件”的资产之一，房地产当然是众矢之的。众多典当行开始抢占房地产融资典当项目：当期一般为1个月到半年，月综合服务费上限为3.2%。

　　宝瑞通加大注册资本金，正是为了拓展这一业务。

　　按照商务部、公安部去年发布的《典当管理办法》，从事房地产抵押典当业务的，注册资本下限为500万元。注册资本不足1000万元的，房地产抵押典当单笔当金数额不得超过100万元；注册资本在1000万元以上的，单笔当金数额不得超过注册资本的10%。

　　增加资本金给宝瑞通带来的好处是，它的房产典当项目，在2006年占了其全部典当贷款金额的50%～60%。

　　金保典当行副总经理胡波举了个例子：一套评估机构鉴定价为1000万元的别墅，按照规定贷款额度不超过评估价的60%计算，最多可贷款600万元。以3.2%的标准每月收取服务费用， 1个月可收取19.2万元，如果典当3个月，则是57.6万元。即使是100万的房产典当项目，3个月下来也能净赚4万~5万元。

　　北京房产典当业务因此占到了整个典当业务量50%，有的典当行达到了80%，新开的典当行则以房产典当为主业。有消息表示，北京人通过典当行“以房换款”，一年就能超过10亿元。来自其他城市的数据也说明，房产发达的地区，房产典当业务也大，杭州的占到总业务量的50%～70%，上海也超过50%。

　　盯上中小企业

　　典当行在近几年的火爆，更多得益于房地产的快速升温。但和银行一样，它也和房地产市场的风险“荣辱与共”：“即使某个房产绝当(无人赎回)，在拍卖中收回现金的成本和风险也会加大。”按照典当管理办法，超过3万元的绝当物品，需要通过拍卖来赎回现金。

　　所以嗅觉灵敏的典当行，已将目光瞄向另一领域——中小企业，背景是中国中小企业的融资难题。

　　北京典当行业协会秘书长郝凤琴透露，去年北京市中小企业从银行获得的贷款约600亿元，而实际需求达2000亿～3000亿元，“这个市场很大，我们也有机会。”

　　今年4月，银监会颁发了《关于进一步做好小企业贷款的通知》，要求金融机构“逐步转变经营理念、不断推出小企业贷款的新模式新产品”，敏感的宝瑞通推出了“融信通”，将“典贷结合、信用修复”融合，瞄准了中小企业的金融市场。

　　当然不仅仅是典当。刘梅芳举例说，比如某小企业信用等级较低，从银行直接贷款难度较大，典当行容许该企业用厂房、设备或其他闲置资产进行典当贷款，短期内该企业按时还款，典当行就将该企业推荐给银行，并为该企业提供担保，修复或提升了该企业的信用，使之成为最终的银行客户。　　

　　江浙热钱京城寻牌照

    胡劲华

 　　业内人士曾算过一笔账，以一个注册资本1000万元的中型典当行为例，如果资金利用率达到80%左右，全年可完成营业额近1亿元，平均按3.5%收费，可得营业收入350万元，扣除营业税、租金、员工薪资、经营性支出、企业所得税、坏账准备金等，可分配的利润在132.6万元左右，投资回报率大概是13%。

　　此外，算上绝当品的收益，典当行业的高回报是不争的事实，一般一个典当行一年约有10%～20%的绝当品，这些货品一般都会有20%的收益回报。

　　出于高回报的诱惑，大量的民间资本流向典当行，自2005年下半年以来，来自江浙地区的许多中小企业主，开始为进军这一领域寻找门路。

　　“这些钱都是我个人的，躺在银行里吃利息太亏了，总得为它找个好出口。”一位在北京等待审批的温州商人表示。去年他就开始申请开办典当行，但一直没有获批。

　　而在“地下”途径，典当行的特许经营牌照变得炙手可热，“转手倒个典当行的壳都要接近500万元，而按照正规程序办一个照下来最多30万。”全国典当行业委员会副会长郭金山表示了忧虑，“都想进，不想出，等一个牌照实在太难。”

　　管理部门已经意识到这一问题，商务部近日印发的《国内贸易发展“十一五”规划》通知中，明确要求加强对典当业的