沪侦破首例“黄金期货”案 但损失无法弥补

　　因相关法律缺失，当事人的损失将无法弥补

　　本报上海消息 “中国最大炒金公司”上海联泰黄金制品有限公司（以下简称联泰），涉嫌变相期货交易与私设交易场所，非法合同交易总额高达108亿元人民币，日前，被依法追究刑事责任。这是上海警方侦破的首例非法经营“黄金期货”案件，该起案件的侦破始末近日首次被披露。

　　今年5月26日，上海黄浦区工商分局在受理举报线索时，发现联泰公司涉嫌虚报注册资本后，立刻将其移交黄浦公安分局。经查，2004年5月，程某等人通过某中介公司采用虚报注册资本的方式，在黄浦区工商分局注册成立上海联泰黄金制品有限公司。

　　联泰公司自行设定“游戏规则”，客户经认可《联泰交易买卖细则》，首付2万元或3万元人民币便可开户取得交易资格。联泰规定的最低交易单位为100盎司，约合3110克，价值人民币约50万元。但投资者只需用合约价值4%的保证金即可完成交易，交易资金放大了25倍。但客户“保证金”一旦低于1600元以下，即由公司“强行平仓”。所有交易均须在当日清算完毕。

　　联泰业务员的奖金与介绍客户交易成功的数量成正比，这也使得不少客户是经过朋友甚至亲人的介绍，参与联泰的黄金投资。不少原本投资方资产或处于持币观望的投资者，在鼓励下找到了投资的“新出口”。

　　据警方调查，联泰公司不是经中国证监会批准的期货经纪公司，其经营行为属“变相期货交易”与私设交易场所。联泰公司的行情数据从表面上看跟着国际市场走，但实际上并不完全同步，联泰公司可以根据他们的报价来决定客户的价格，并能决定客户下的单是否成交。侦查显示，所有公众投资者的交易对手均是联泰公司。也就是说，联泰‘既开赌场，又亲自参赌’其黄金交易标准化合约没有期限限制。据此，上海检察机关批准对联泰公司四名犯罪嫌疑人实施逮捕，依法追究刑事责任。

　　经初步审计，联泰公司共吸纳客户700余名，累计收取投资者保证金6000余万元人民币，合同交易总额高达108亿元人民币，客户平仓亏损达2000余万元。

　　业内人士认为，由于相关法律的缺位，目前国内对这类案子的处理尚无法通过民事维权的途径解决，无法弥补当事人的损失。（张凌 胡蕙）

　　（金陵／编制）