钱投外资行 利弊话你知

　　《外资银行管理条例》将于12月11日开始实施，这意味着外资银行将与中资银行在同一起跑线上竞争。最重要的是，外资银行从事人民币业务将会改变中国老百姓的理财观念和旧习。当然，在把钱交给外资银行之前，人们还须明白个中利弊。

　　选外资行产品犹如逛超市

　　个性化和种类多是外资行目前在外汇理财产品上给消费者留下的深刻印象。各种外资银行名目繁多的结构性外汇理财产品不仅拓展了市民的理财渠道，更培养了相当多的忠实客户和他们的投资理念。有的市民感叹，到外资行买理财产品如到超市买东西，总有适合自己的。

　　过去国内银行单一业务环境下造成客户长期抗风险能力低、分辨力差，只会认收益率的高低，这反过来也制约了国内银行的创新能力，导致发展迟滞。

　　据监管部门有关人士分析，国内银行这几年创新能力大大提高，不过和外资行比起来还是略逊一筹。中资行一个月推一个新产品已经是很快的了，平均都要三个月。

　　选服务同时也选高费用

　　外资银行的服务好一直是卖点，但是对于普通市民来说，外资行优质服务的背后往往与高昂的服务费用紧密相连。按照目前对境外人士开立人民币账户的规定，外资行的账户管理费相当高。比如花旗银行人民币存款并没有特别的费用，但开户三个月后，如果是普通账户要求账户内有1万美元或等值币种的存款余额，贵宾客户更需要有5万美元或者等值货币的日均存款余额，否则将收取账户管理费，标准分别是普通账户每个月50元、贵宾账户每个月100元。而汇丰银行的收费与其相似。

　　新概念催生人民币衍生品

　　市民可以通过外资行比较强的市场运作能力参与即将到来的人民币衍生品交易收益。

　　人民币理财产品传统投向是银行间债券市场上的各类人民币债券。目前，人民币理财产品年收益率平均约在3%左右。投资领域狭窄也是目前国内银行人民币理财产品从初期的广受追捧到现在冷清的原因。一些外资行的产品设计人员都跃跃欲试引入新的概念，而这些都将促使人民币衍生品很快出台，如计划中的国债期货，未来可能的人民币利率期货和汇率期货等，这样，投资者可以把风险留给金融机构，而自己获得更高的收益。

　　选外资行可分享全球化收益

　　外资行的加入，使得手中握有人民币的普通市民也可以分享全球金融市场成长所带来的收益，当然他必须承担相应的风险。市民理财更加国际化。

　　近两年外资银行已经在国内推出了一系列与境外股票、债券、外汇、商品指数、房地产等投资领域相关或混合型组合投资的外汇理财产品。从实际的效果来看，这些产品的收益都比较理想，届时这些产品改换成人民币也非常容易。

　　本报记者陈韶旭