外资银行今后经营环境将更自由

　　“狼”终于入室了。外资银行将以多年在全球经营管理所得的经验为竞争武器，包括专业的意见、成熟的产品和完善的服务，他们把客户网络锁定在10个主要城市和高存贷额的客户上。

　　文/岑茵

　　"我们期待中国银行业全面开放并为此做好充分的准备，”渣打银行中国区总裁曾璇说，“外资银行今后的经营环境将更自由，无论是合资还是独资，银行业将以利润的增长快慢为竞争标准。”

　　入世5年后，中国终于履行承诺，开放银行零售市场，向金融服务自由化又迈进了一大步。

　　在中国25个城市曾被限制现金流通业务和向国内商业贷款的外资银行，包括汇丰银行、花旗集团和渣打银行，将有权在国内银行调用4.15万亿美元或更多存款。银行账户、抵押、信用卡、

　　理论上的确如此。再回到实际上，2006年12月11日的最终通牒，令外资银行抓紧核对自己申请资格，以便尽快过关。此前一个月，中国银监会公布了《外资银行管理条例》。12月13日，汇丰、花旗、渣打和恒生等外资银行均表示，当天正式收到中国银监会的确认函，在完成办理营业执照变更手续后将可以向本地居民提供每笔不少于100万人民币的定期存款服务。

　　游戏公平吗？

　　“当中国履行在WTO的义务时，已经有一些不完全符合这些义务精神的做法，”美国金融服务论坛副总裁约翰·迪里(John Dearie)说，“外资企业努力争取与自身资格相符的机会，但有很多不严谨的约束，延缓和打击了他们的发展。”

　　首先，为了全面提供当地的人民币服务，外资银行分行必须在中国申请以法人登记营业牌照，受中国银监会的监督，而不是受国外总公司操控资金。这将牵涉到巨大的管理费用和税收问题，但这些困难都是可以克服的。曾璇透露，渣打银行已经在与其他地方的合作上受惠，也已经向银监会递交了法人转制的申请。

　　“意图清楚而且可以理解，”瑞银集团的亚洲银行业执行董事约翰·瓦德勒(John Wadle)说，“当所有国内银行交32%的税时，不能让外资银行才交15%吧，两者的纳税应该有统一标准。”

　　附加的条件也有意将外资银行与国内银行的管理统一化。这些合资的分行将必须拥有不少于10亿元的注册资本，以及1亿元的流动资金。这些要求同样也约束着国内的银行。同时，外资银行的贷款比例不能超过存款的75%，还必须符合“营业三年盈利两年”的要求，才能申请人民币零售营业执照。

　　非合资的外资银行则必须拥有双倍的资金，另外，他们必须按每户不低于100万元起存，不能办理信用卡和借记卡。有专业人士担心，这些银行的存贷率将引发国内合资银行的新问题——让他们拥有经营人民币零售业的特权，真正能约束他们的方法只能是向国内银行借人民币。惠誉驻北京金融机构主管Charlene Chu说：“可能除了花旗集团和汇丰银行外，没有多少外资银行能有这么庞大的存款网络。”

　　根据中国银监会统计，截止到2006年9月底，外资银行的总贷款额超过总存款额260千亿到430千亿元。然而，让比率符合要求他们显然需要更多时间。

　　谁怕谁？

　　无论标准或时机是否有利，人们普遍认为对外资银行的监管还是得达到一定程度。中国在WTO的规则面前没有例外，所有外国政府都会关注并维护自己国家的银行在中国的利益。美林公司的分析师阿利斯塔尔·斯卡夫(Alistair Scarff)说：“我相信中国政府决不会让外国人占便宜。”他预计这些所谓的进入障碍会从外部转向内部。例如，外资银行在申请新产品经营许可时会遭到阻挠。“外资银行可以提供完善的外币产品，但在当地的材料必须经银监会审核后获得允许方可执行。在这个过程中你可能发现别的银行正插手此事。”

　　这些风险并没有吓退我们的外国对手。除了自有的26个分行和办事处之外，在交通银行、上海银行和平安保险等金融单位也有机构设置的汇丰银行曾宣布在2006年年底将出口的自有品牌拓展到30个。曾璇说，渣打银行在渤海银行有最多19.99%的资金，在2006年年底多开两家分行，在14个城市共拥有22家分行和办事处。“我们希望渣打银行的出口总数在未来的一年半之内至少翻一番。”她说。花旗集团期待在上海浦发银行的资金从4.2%增长到19.99%之余，也希望通过对广发银行的管理增加其资产净值。然而，没有哪个外资银行指望在客户网络覆盖上能赶超国内银行。

　　2005年年底，四大银行控制了价值4万亿银行业资产中的2万亿，造成比率为50.5%的贷款和58.7%的存款。他们在全国共有7万家分行，而外资银行控制的资产仅为8千亿元，占市场份额的1.9%。“很多人把11月描述为引狼入室的前夜，事实并没那么简单。”Charlene Chu说，“国内银行的网络是他们目前的显著优势，他们手里捏着最宝贵的客户。”

　　外资银行将以多年在全球经营管理所得的经验为竞争武器，包括专业的意见、成熟的产品和完善的服务。正如约翰·瓦德勒说的那样，他们把客户网络锁定在10个主要城市和高存贷额的客户上，像汇丰银行在中国就只隆重推销它的大客户服务，而那庞大的客户群则留给交通银行去应付。

　　信用卡大战

　　外资银行不顾一切地将信用卡推向中国消费者，但这些卡什么时候才开始用？2005年10月底在深圳一家高级百货商店的停车场突然冒起了一个高台，原来是一个信用卡的广告牌。对于深圳发展银行和沃尔玛来说，他们的名字常常出现在各类信用卡上，这样的冒险并没有像在豪华酒店增设会议套房那么简单。“产品将针对顾客的零售经验，”GE Money China总裁巴莱特(Michael Barrett)在开业典礼上说，“我们根据沃尔玛的运营经验为他们创造实际利益，并回馈忠诚的顾客们。”消费者的信用卡累积到1%的支付折扣，即可在沃尔玛超市里兑换商品。

　　在中国，只有5%的人持有信用卡。GE Money的亚洲拓展战略里将此列为重点。2005年，GE Money的消费者金融部门用将近8亿元买入深圳发展银行7%的股份。虽然深圳发展银行的股东以不可买卖股份重组计划为谈判前提同意了交易，但对前者的参股管理却显得特别积极。因为GE Money的合作伙伴沃尔玛在世界广布网点，把它与深圳发展银行连系在一起也是再自然不过的事。“通用公司和沃尔玛在世界各地都有合作，而且他们已经将深圳发展银行介绍给这位老朋友了。”深圳发展银行的总裁法兰克·纽曼(Frank Newman)说道。

　　“我们已经仔细琢磨过了，在沃尔玛的卖场里展示深圳发展银行的品牌不仅对提高利润有帮助，而且为银行做了一个效益显著的广告。”GE Money的例子并不罕见，一大群外资银行争相涌入中国的信用卡市场，提供信用管理技巧和本地客户资源相结合的服务。经营独立信用卡的风险，是必须以有可供选择的现成的顾客网络为前提，否则将变成天方夜谭。

　　中外银行之间拟定的战略投资者协议大部分在强调建立行业的信用卡运作系统。花旗集团和上海浦发银行是两年前第一批推出双向流通信用卡的银行，然后依次是汇丰银行和上海银行；汇丰银行又开始和交通银行合作推出新卡；苏格兰皇家银行与中国银行合作的信用卡在头一年推出时已经有100万位顾客登记；美国快递重申它对中国工商银行的承诺；建行的战略投资者美国银行也正商议新的信用卡项目……

　　麦肯锡咨询公司在研究后推测，到2013年中国的信用卡市场、抵押和个人借贷将占银行业利润的14%，现在则只有4%。来自利息收益和商家费用的信用卡收入将在2013年每年增长50%以上，即最少400亿元。

　　宁静的大后方

　　“我们认为银行零售业是本地专有的，对同业及大客户的大金额银行业务却是全球性的。”美国银行的发言人鲍勃(Bob Stickler)说，“你必须成为最强的竞争者之一才能在零售业经营中掌握自己的命运，我们宁愿掌握领先者的重要份额，也不轻易做这场战争里的跟风尾巴。”在与建行的投资协议七年期里，美国银行已经走到了第二年，在2008年之前，它所持有的建行股份不得转售，但可以在2010年之前把它变成双倍。

　　类似的还有苏格兰皇家银行，在掌握中国银行10%的股份后，垄断了其在众多商业领域上的合作。如果这两家外国银行缺乏在中国市场的经验，那么这种策略则是明智的。阿利斯塔尔说：“部分的战略投资已把握了如何获利的诀窍，而不是死板地复制当地银行的布控。就像苏格兰皇家银行进入美国一样，如果不取代当地的强大对手，又怎能在竞争中取胜？”

　　国外投资在中国银行业已占每个领域的25%。花旗集团成功竞购广发银行股份，表明了政府已无意对外来投资者降低门槛，中国银监部门将严格控制外资银行的投资比例，因为他们的胃口太大了。