“亚洲股神”李兆基谈选股“基本法”

　　新快报讯 （记者 蠡清）曾经极其厌恶炒股的恒基地产主席李兆基在短短的3年时间里，其投资股市500亿港元增值至1700亿港元，创造了令人惊讶的神话，并被誉为“亚洲股神”。

　　“亚洲股神”的成功，除了每年到海外考察学习，与财经业人士见面，了解他们如何投资，听听他们的意见，再凭自己的眼光作出判断外，就是以美国“股神”巴菲特为榜样，坚持长线持有，并争取每年有10％至20％的回报。如当年李嘉诚和郑裕彤都认购了中国人寿H股，但在2005年禁售期过去后，他们就分别在5港元以上的价位抛出了其手上持有的一半股份，回报率分别为40％和50％。两位富豪虽获利不菲，但比起李兆基来就是“小巫见大巫”，因为李兆基一直持股至今。而中国人寿上周末的收市价是42.4元，4年回报超过了10倍。

　　最近发生的事情更可证明这一点，就在李嘉诚不断减持中资股的同时，李兆基却拿了100亿港元入市买入中资股，并预测今年年底港股可见到30000点。

　　“炒股五行论”

　　股票投资的成功，除了基本素质和心理承受能力外，个人的偏好与选择业极其重要。在接受媒体采访时，李兆基就表示，股票可以用金、木、水、火、土“五行论”来划分种类，而他最喜欢“金”，即银行、保险及交易所，包括招商银行、中国人寿等；另外，他又称看好“火”类股份：即易燃液体，特别是中海油及中国神华等。

　　投资的步骤

　　李兆基认为自己这些年在股市的成功，主要得力于自己的投资“基本法”。首先是选国家。各国当中当然以中国好，美国最衰。这些年，这位“亚洲股神”特别偏爱中资股。事实证明其选择是正确的；其次是选行业。他说，我会选保险、能源及地产三个行业；第三是选公司，要选行业的龙头股，龙头股升得差不多便选龙尾股。具体公司他推荐中国人寿、平安保险、中石油、中海油、神华能源、中煤能源、碧桂园、中国海外和富力地产；第四是转本位，也就是关注汇率风险。

　　他说，美国突然减息半厘，令美元下跌，港元也跟随下跌。换言之，你手上的100元，今天只余99元，如果减息幅度增至1厘或1.25厘，你手上更只余96或95元，所以一定要转本位。

　　他指出，现在中国基于自身经济状况持续加息，美国则迫于无奈减息，根本不同味道，美元肯定会走弱。所以如果你仍然以港元为本位，一年下来最少会损失10％。所以我建议将手头现金购入澳元，赚取年息6－7厘，胜过港元存款利率的2－3厘；如果要做生意则借港元，年息4－5厘，可以赚息兼赚价，财息兼收；第五是沽空一只、持有一只。由于目前在香港可以买卖全球股票，因此李兆基建议不要只买单一产品。你看好一个国家、一个行业，同时看淡一个国家、一个行业，便可以从中取利。

　　个股方面他建议买进中国人寿和平安保险，沽空美国地产股或日本银行股。

　　买龙头股长线投资

　　在谈到投资心得时，李兆基认为，股神巴菲特有一样很好，就是买股都是长线投资。他买新股，也都是长线投资，选喜欢的股，就拿着，就算过了禁售期，允许他卖他都不会卖。

　　李兆基说，投资股票，应该买“龙头股”，所谓“龙头股”，是指内地来香港上市的大企业，如工商银行、中国石油，有过万亿的资产；也指有代表性，对国家有代表性的企业。可以说，投资这些股票是不会买错的。这些股票你可以继续持有，但由于过去的升幅大，期望它们的股价再翻一番，恐怕不容易。

　　李兆基 100 亿港元买入个股名单

　　中国人寿 H 股

　　招商银行 H 股

　　中海油H 股

　　中国神华 H 股

　　（今年11月买入）