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继本月8日中国人民银行决定下调基准利率后,不到一个月时间央行再度作出了降息的决定。中国人民银行29日晚间宣布,从30日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。其中一年期存款基准利率由现行的3.87%下调至3.60%,下调0.27个百分点。一年期贷款基准利率由现行的6.93%下调至6.66%,下调0.27个百分点;其他各档次存、贷款基准利率相应调整。个人住房公积金贷款利率保持不变。
关键词
突然
突然降息出乎意料
央行此次降息的时间非常意外,由于美联储将于30日凌晨决定利率决策,市场人士都认为中国即使要降息,也会在美联储之后,这样可以决定降息幅度,而从此次央行突然宣布降息的情况来看,还是非常出乎市场的预料。
但仔细分析近期市场,还是可以对此次降息有所预见。所以多数专家也认为,央行继续放松货币政策,再发刺激经济信号本在预期之中。
过去两周,各国都加快了降息步伐。自本月20日以来,已有越南、印度、加拿大、瑞典、新西兰以及韩国等至少6个国家宣布大幅降息。
关键词
目的
刺激投资 鼓励经营
10月9日央行才刚降息,一月之内两次降息频度之高前所未有。这又是9月16日利率调整转向以来连续三次降息。一个多月内一年期贷款基准利率下降0.81%,力度之大实属罕见。
新华社称,这是当前我国实施灵活审慎宏观经济政策的具体体现。中国社科院世界经济与政治研究所所长助理何帆认为,当前通胀压力正有所缓解,同时中国经济正面临下滑风险,这就需要出台更多调控政策拉动经济增长。
中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇说,尽管目前还不能排除通胀压力抬头,但目前我国经济面临的主要问题还是经济不景气,增长率下滑。通过下调利率,一方面可有效降低企业用资成本,另一方面能够给全社会提供宽松的货币环境,鼓励企业进行生产经营。
重庆社科院企业研究所所长王秀模认为,信贷政策松动在于刺激投资、购买等各方需求,为市场注入信心。
德圣基金研究中心首席分析师江赛春则认为,在全球经济放缓的特殊环境下,为应对国内经济的潜在风险,宏观政策转向的速度和力度都可能比预期的更为快速。记者 周尚斗
关键词
影响
月供、利息双双减少
10年期30万房贷
月供少42元
建行房贷专家昨日为市民算账:以10年期30万元的浮动利率房贷为例,降息前利率为7.47%,采用等额本息方式还款,月供为3556.36元;而降息后新利率为7.20%,则月供为3514.26元,平摊下来每月将少还42.1元左右。
10万定期存一年
利息少270元
此次人民币一年期存款利率由3.87%降为3.60%,工行专家也为市民算了一笔账:降息前,10万元定期存款一年的利息为3870元;降息后,利息减为3600元,少了270元。记者 陈蹊
股市:直接利好作用有限
分析人士认为,此次降息意在刺激经济增长,有望通过稳定经济预期对提振A股信心起到一定的作用,但恐难一时改变市场的基本趋势。
分析人士认为,降息对股市带来的直接利好作用有限,其影响将更多通过信心传导,通过传递出刺激经济的信号来稳定市场预期。此次降息同样应放在系列宏观政策背景下来考虑,对股市的直接利好效应有限。
从市场板块来看,业内人士多认为,此次降息将对房地产板块形成一定的利好作用,但对银行股的影响尚难判定。
记者 李晶
楼市:或明显刺激住房消费
中国社科院金融研究所金融发展室主任易宪容表示,央行连续降息对当前楼市是利好,有利于保持市场稳定,防止大量企业因资金链断裂而清盘,并刺激住房消费。我市房地产分析人士也认为,降息一方面缓解了开发商的融资压力,另一方面还降低了购房者的贷款成本,两相合力将带给市场一定信心,缓解楼市持续低迷的现状。
消息出台后,我市不少二线开发商均对此表示欢迎,认为这是继秋季房交会之后楼市又一重大利好消息,将有助于刺激居民购房,加快销售回笼资金,帮助他们顺利“过冬”。
但也有反对意见称,央行的连续降息的举措说明政府是希望经济平稳发展的,对于楼市本身并没有太大的影响。
还有专家认为,在央行的公告中特别说明了个人住房公积金贷款利率保持不变。这无疑是配合前期出台的楼市房贷新政,结合近期楼市房贷新政细节迟迟不出台的情况来看,在此次降息之后,楼市房贷新政细节很有可能在近期出炉。
记者 陈蹊
企业:恢复信心刺激增长
企业界人士认为,目前金融危机已经传导到了内地,前段时间的合俊玩具厂关门便是活生生的例子。在高利率情况下,企业的盈利已不足以支付银行贷款利息,运行会出现成本倒挂,必然导致生产萎缩;而降息可明显降低企业的经营成本,增加企业的信心,从而刺激经济增长。
我市汽摩、有色金属出口等产业链的企业对此均表示欢迎。他们认为,目前外向型经济已经遭遇严重的危机,国外订单锐减,如果银行融资成本不下降,很多企业都撑不过今年。
而降息对作为放贷方的银行同样利好。中国银行分析师认为,此次央行在调低贷款利率的同时也调低存款利率,显然有保护银行业之意,使其存贷差不至于收得太紧,保障明年的盈利前景。
记者 陈蹊
债市:对债市构成利好
另外,连续降息表明市场进入明确的降息周期,对债市构成利好。国债近一个月大幅上涨,已经反映了央行连续降息的利好效应。
相关新闻
应对降息周期
三招教你理财
新一轮降息周期已经来临。对此,消费者该如何调整自己的理财思路?哪些理财产品会受到影响呢?理财专家认为,面对当前的大背景,稳妥投资者不妨采取保守策略,稳打稳扎以保存实力,定期存款、债券(企业债、国债)都是很好的投资渠道。相反,受减息影响,一些与“利率联动”的理财产品收益将面临下滑。
房贷 固定房贷不妨转浮动
受金融危机和经济下滑等因素影响,人民银行连续3次降息,专家预测今年还可能降息。在房贷业务上,受降息冲击最明显的当属固定利率房贷。
光大银行成都分行相关负责人称,总行暂时没有对固定利率房贷作出任何调整。不过,任何业务都有它的生命周期,在降息期内,固定房贷已失去意义,他们也暂时不会向客户推荐这款品种。
该负责人指出,当初选择了固定利率房贷的客户,也并非没有办法调整。据称,只要你选择的是纯粹固定利率房贷,而不是组合式的,在贷款期满一年后就可以申请转化为浮动利率房贷,以避开因持续降息带来的影响。
储蓄 规避再次降息 不妨存定期
如今,投资市场不景气,如果你找不到更好的投资品种,不妨尝试一下存定期。
央行这次调整利率,一年期(含)以上的存款利率都下调了0.27个百分点,同时5%的利息税暂停征收。即便是一年期存款利率目前也有3.87%,比货币市场基金收益高,更比偏股或股票型基金强。
债券 新债才是避风港
降息、股市暴跌……哪里才是避风港?答案之一可能是债券。
近期债券市场表现强劲,有机构交易员用“牛气冲天”来形容。降息周期中,投资债券的确是好选择。不过,最好是积极关注新券发行,随时买进。成都晚报
新增10亿元支持企业融资
据新华社电 为缓解当前我国中小企业的融资困难,支持中小企业发展,中央财政近日新增安排10亿元,专项用于对中小企业信用担保的支持。
财政部表示,支持中小企业信用担保的资金,主要采取无偿资助方式,用于弥补中小企业信用担保机构代偿损失。连同已安排的资金,今年中央财政用于支持中小企业信用担保的资金达到18亿元,比上年大幅度增加。
财政部表示,上述政策措施的实施,将有利于增强中小企业融资能力,减轻中小企业负担,促进中小企业科技创新,进一步推动中小企业的健康发展。
明年发行2000亿国债?
日前,记者从接近发改委系统内的权威人士处了解到,中央政府有关部门正在确定2009年全年的国债发行规模,目前正在考虑的量级高达2000亿元人民币。
这位人士还称,此事已基本定案,财政部和国家发改委将在2008年年底下发文件,并确定发行国债的用途及项目。
实际上,自2006年中央政府实施紧缩性的宏观调整政策以来,中央政府的财政政策一直稳健甚至渐趋保守,国债作为最直接的财政政策体现,其规模也一直受到控制,呈现逐年减少的态势,2008年全年中央财政共安排的国债只有600亿元。
因此,一旦2009年的国债规模达到2000亿元的量级,将对整体经济产生巨大的影响。这种影响在1997年亚洲金融危机之后中国的经济政策中,曾发挥了重大的作用,投资拉动的国内需求,使中国经济免于东亚、东南亚其他国家的崩盘命运。
根据测算,通常情况下,1元的国债,可以激活15元的社会资本,如果发行2000亿元的国债,直接刺激的社会资本额将高达3万亿元人民币之巨。据中国经营报