炒楼被套，银行月供一分不能少，为现金周转急得团团转的金先生发现了一种简易贷款渠道———保单贷款。据记者了解，在楼市股市均不景气，而信贷公司也紧缩的深圳市场上，用保单向保险公司贷款的“生意”越来越吃香。

　　“保单抵押贷款的专业解释是指用保单的现金价值作为贷款的担保，由保险公司向保单持有人发放借贷。保单贷款虽然可解燃眉之急，却不适合融资。”业内专家提示。

　　保单贷款走俏

　　拥有一条商业街店铺的金先生(化名)，由于没能及时将商铺尽数转手，现在每个月要向银行支付十几万的月供。在将商铺转租出去之后，金先生自己当上了房东，但是苦于租金经常不能准时收齐，手上现金流越来越紧张。为了不影响银行信誉，金先生不得不寻求贷款。

　　然而，随着经济大环境逆转，市场的信任度正在下降，深圳小额信贷公司正在收缩市场份额，对贷款审查十分谨慎，额度也相应降低，有些担保公司和小额贷款公司甚至已经向炒楼客下了“拒贷令”。

　　借贷无门之下，金先生试着从几年前购买的太平洋人寿某保单上贷款，结果出乎意料顺利，签完字后就拿到了十几万。有了这个借贷通道之后，金先生每月租金收齐之时还款，月供到期之日借款，跑得不亦乐乎。

　　金先生的保险代理人罗先生告诉记者，利用保单贷款有很多普通人不太知道的优点。一是利息低于借贷公司。保单贷款利率标准等同于人民银行规定的基准利率。根据最新贷款基准利率，半年内为6.66%，而深圳小额贷款月利率为1.3%，加上月账户管理费1%，折合成半年利率为13.8%，高出保单贷款很多。此外，担保和信贷公司还需缴纳担保费和手续费，通常每年分别为3%和2%。

　　二是手续简单。保单贷款只需带保单和个人身份证，亲自到场签字确认即可，无需其他抵押物和担保，相比借贷公司繁琐的审批程序，优势不言而喻。

　　三是将死资金盘活，在利用资金的同时，能拥有保险保障。“保单相当于你的一本定期存折”。

　　罗先生从事保险业多年，手上以老客户和大客户居多，他告诉记者，由于目前经济形势不太好，要求贷款的客户慢慢多起来了。

　　专做大客户开发的平安人寿张先生表示，目前通过保单抵押贷款现象很多，“当然和经济形势有关，很多购买上百万保险的大客户都是企业主，在现金为王的时节，他们自然明白盘活资金的道理。”

　　中国人寿深圳分公司闾小姐也表示，最近很多客户反映，用保单贷款比去银行和借贷公司都来得轻松实惠。担保公司和借贷公司一般会限定借贷资金用途，而保险公司不会。吕小姐表示，我们不会去干涉客户用途，“保单相当于存折，这是他们的权利。”

　　保单借贷不适合融资

　　保单抵押贷款的专业解释是指用保单的现金价值作为贷款的担保，由保险公司向保单持有人发放借贷。通俗讲就是客户在流动资金周转不开时，通过将保单抵押给保险公司的方式，获得资金支持。在保单贷款期间，客户的保险权益不受影响。

　　据记者了解，保单质押成为保险业务员销售保险时的“秘密武器”之一，尤其在开拓大客户时，保险代理人都会详细告知并教会这一功能，以提高签单率。

　　但是，有保险专家担忧，此种个人金融行为会给保险公司带来系统风险。“在当前经济状况下，借贷违约率无疑会变高，保险公司在如此简易的手续之下把钱借出去，是不谨慎的。”“如果各地借款率高企，会影响保险公司的资金充足率。”“保单贷款虽然可解燃眉之急，却不适合融资。”

　　南开大学研究风险管理的赵春梅副教授表示，如果保险公司的产品结构中，可用于保单质押的险种过多，一旦保单贷款的情况密集发生，将给保险公司引来结构性风险。

　　她同时表示，保险条款上的规定，可在很大程度上防止风险的发生。首先，保单贷款能贷多少，取决于保单的现金价值。保单的现金价值是指寿险在退保时可以返还的金额，在计算中减掉了公司的运营成本(保单的签订成本、代理人的佣金等等)。其次，保单贷款上限按保单现金价值一定比例计算，不同保险公司的贷款比例有所不同，如中国人寿、平安人寿、太平洋人寿和太平人寿是80%，友邦保险、中德安联为70%，投保人最长可获期限6个月的贷款，到期还款后还可以续贷。根据保险条款，如果被保险人在约定的时间内不能还款，保险合同将终止。

　　“违约后损失最大的是个人，不仅失去保单保险价值，以前所缴保费也将付诸东流。”业内专家表示，保险并不是以投资为目的，保单所提供的最本质的功能是保障，是对未来不确定风险进行提前预防，不同于个人存折。如果以保单贷款方式融资，一旦被保险人不得已出现违约，他除了在经济上蒙受损失，人身保障也丢失了，此时若出现人身风险，情况将更窘迫。

　　本报记者潘玉蓉