本报济南11月1日讯源自美国的金融风暴可能最终将波及我国的实体经济。市场的担心在理财市场上也得到体现，有担保的理财产品基本上不复存在，随着央行的几次降息，理财产品的预期年化收益率竟然低于同期存款利率。投资者需要关注自己手中的理财产品了。

　　工行发行的“稳得利”人民币理财产品，期限75天，非保本浮动收益型的预期年化收益率是3.5%，农行发行的第36期“金钥匙本利丰”人民币理财产品，理财期限50天，预期年化收益率为2.90%。目前一年期人民币存款基准利率是3.6%，银行理财产品收益率一般略高于同期人民币存款，这说明对降息的预期仍在走强。

　　据普益财富的统计，从10月27日至10月30日，各银行发行了44款信贷资产理财产品。这些新发行的信贷资产理财产品的信用主体与过去相比没有太大变化，但是有担保的产品相当少，仅1款产品由国家开发银行提供担保。

　　银行工作人员介绍，投资者需要注意的是，金融危机开始影响到中国实体经济的迹象已经出现，已有企业因此倒闭。在这样的情况下，产品贷款人信用等级比较低的信贷产品风险势必进一步增加。

　　央行降息预期强烈，银行在设计信贷产品时，也引入了新的计算公式：预期年化收益率=产品最初设定的收益率＋（调整后贷款利率－产品成立日贷款利率）。其中工行产品的调整频率为半年或1年，招行的产品调整频率多为1个月。这样一旦降息，产品的收益也会跟着下降，它减小了提前终止的概率，但是对于期限较长的理财产品来说，收益可能大幅降低。

　　理财人员建议，在目前情况下，风险是最应该关注的，不要一味地追求可能的高收益。市场环境不好的情况下，稳健投资是最佳选择。