★采写/《小康》记者于莉娟

　　长期以来，民间借贷作为我国信用体系中的一种非正规信用形式，推动了民营企业的发展。但这次全球金融危机的冲 击，民间金融感到了前所未有的寒意。

　　全球金融危机中，除了心理层面的不安外，中国能感受到的最大的痛，是民营企业的不断倒下。不能忽视的是，与民 营企业一起受到重创的，还有民间金融体系，其不仅承载着民营企业融资的重任，还因为来源繁杂而带来无数的社会问题，因 此，浙江大学教授倪云虎将之称为中国民营金融体系的危机。

　　民间金融感到前所未有的寒意

　　长期以来，民间借贷作为我国信用体系中的一种非正规信用形式，既为大量的民间资本找到了获利的出口，又对民营 企业的发展提供了必要的资金，起到了推动民营企业发展的巨大作用。但是这次全球金融危机的冲击，民间金融感到了前所未 有的寒意。

　　2008年7月18日，曾是义乌明星企业的金乌集团，其董事长张政建突然失踪，引发金融风波，上门索债者情绪 激动，要求政府介入解决民间借贷问题。媒体称，其集资规模可能高达二十亿元人民币，民间借贷风险露出端倪。

　　日前，广厦控股也被暴出资金链紧张的丑闻，起因就是其负责人楼忠福曾于06年在民间拆借过一个亿的资金，缓解 当时的资金紧张。

　　在南方的某个县里，由于房地产市场的萎缩，几乎当地所有百姓放出的高利贷都打了水漂，有人统计，这个窟窿三年 才能补回来。

　　此次，到底有多少民间资本折损在全球金融危机的冲击下还无法统计。但是从各地不断浮现的相关法律纠纷案，以及 群众上访事件中我们可以看出端倪。而民间融资利率一再上升，以及借贷越来越难的现实中，我们可以知道民间资本受到的创 伤应该不小。

　　其实，民间金融在我国金融体系中占有举足轻重的地位。统计数字显示：全国的民间金融，至少有两三万亿的民间资 本市场，是银行贷款总额25万亿的十分之一，每年的利息则有三四千亿，这个数字超过几大国有银行的利润总额(比如建设 银行在股市基金行情火爆的2007年的利润还不到700亿)。因此，民间金融受到重创时，影响极大。

　　首先他们会收紧对民营企业的借贷。这会使本来就资金链紧绷的民营企业雪上加霜。因为民间资本一直是民营企业融 资的最现实的渠道。今年的金融危机后，民间借贷更加重要。温州的企业营运资金构成中，自有资金、银行贷款、民间融资的 比例，已经从2006年的60:24:16，转变为现在的54:18:28。

　　“温州有30多万家中小企业，在从银行主渠道很难获得贷款的情况下，多数企业面临资金危机。”温州中小企业促 进会会长周德文表示，“在这样的情况下，温州各地的地下金融成为很多企业和个人融资的重要渠道。”周德文推算，目前温 州的民营企业资金来源中，估计通过民间借贷的比例已经高达40%左右。

　　此外，由于民间资本的来源繁杂，即有来自实体企业的投资，也有来自个人的，收不回本钱引起的法律纠纷和社会秩 序问题在未来的半年到一年中成为政府着力解决的难题。

　　民间金融知识不足

　　民间金融并没有错，企业有需求，他们有资本供给，本来应该是双赢的事情，但现在却滋生出诸多问题，倪云虎认为 ，民间金融的借贷双方太缺乏专业知识。

　　“金融是一个专业性很强、知识密集型行业，”倪告诉记者，然而现实是，借贷者中绝大多数文化水平很低，更不用 谈专业知识，自然无法评估和控制其中的风险。这不仅让民间资本自身受到损失，也伤害了向他借贷的企业。

　　一个刚发生不久的案例就是这样：一位老板本来经营有方，企业做到几千人的规模。但是在今年年初，这位老板想要 开展新业务，几年来一直为他提供贷款的国有银行经过评估后发现，这位老板并不熟悉新业务，对市场判断也不准确，因此不 同意他的方案，而这位老板一意孤行，于是转而向民间借贷，结果不但新业务没能如预期般获利，甚至因为高利贷的大包袱， 他此前的积累也都面临打水漂的结局。而国有银行早在他一意开展新业务时，就已经收紧了他的信贷额度，这更加让他雪上加 霜。

　　如果民间资本拥有国有银行一样的风险评估能力，就不会将资金借给他去冒险，没有资金支持，即使想开发新项目也 无法实施，他的企业就不会这么快出问题。

　　所以金融体系对企业来说，应该不仅仅是个钱库，更应该是个智囊团。起着监督，评估控制风险的作用。“国有银行 就会时不时辅导企业一下，你这个项目行不行，收益率如何，成不成立。但以现有民间金融的水平，显然不可能做到这些，” 倪云虎说。

　　事实上，民间金融对风险的监管都缺少制度要素，“政策制度也好，非政策制度也好，国家的监管也好，内部的一套 金融制度也好，总要有一个科学的制度存在”。倪云虎认为。而民间金融多半以人头熟、感觉、经验来做决定。形成了即使是 高风险，只要能够支付高昂的利息，他就能得到这些资金。以至于倪云虎觉得有时他们就像传统的犹太人一样做精明的生意， 唯利是图，见到风险，跑起来比谁都快。

　　“当你有项目又愿意出高利，他就贷给你，一旦你出现问题，他就要求提前还掉。至少到期还掉后，他不再续借给你 。这种情况是要逼死人的”，熟知企业资本运作的倪云虎指出，企业资金的流动性都有个惯例，比如银行贷款给你，他对你有 个资金安排：今年贷给你二个亿，明年受信再二个亿，后年两个亿，企业就可以良性循环。而民间资本不是这样，他贷给你以 后没有监控，没有金融的服务，见到风险最先跑来挤兑。

　　实际上民营企业靠的是民间金融在支撑，但是严重滞后于民营企业的民间金融体系的现状令人忧虑。

　　民间金融应唱主角

　　其实规范民间借贷合法化国家已经迈出一步，2008年7月14日，小额贷款公司开始率先在温州试点；其后在各 地的试点相继推出。但是倪云虎认为，这一步迈得太迟，也太慢。

　　这是因为，从政府的整个政策上可以看到，政策还是倾向于国有金融体系为民营企业服务这个思想。倪云虎认为，国 有金融体系只应该作为民营金融的补充措施，民营企业的主要服务提供者应该是民间金融体系。因为国有金融与民营企业双方 不匹配。

　　倪认为，民营企业与国有企业不同，民间金融与国有金融也各有特点。国有金融体系长期以来为国有企业、大型企业 服务，所以他对这些现代化的公司业务非常熟悉。从资信的评级，到信用的监管等这套体系都非常熟练。

　　但是国有金融对民营企业却很陌生，对于民营企业的营运特点、管理层、管理方式等都不熟悉。在这一点上，还不如 民间金融体系那些散兵游勇更“专业“，这就是严重的信息不匹配。

　　另外一个非常重要的因素是，国有金融体系除了追求利润和经济效益外，还肩负着落实国家政策，肩负社会责任等方 方面面的任务，这与国有企业的特性相一致。他们都不是唯利是图纯粹追求利润，他们必须要维护国家政策，兼顾相应的社会 责任，因此他们之间是互相匹配的。

　　因此，正在建设当中的民间金融体系一定要成为民营企业的理财之家，提供更多的培训咨询等增值业务。倪云虎呼吁 ，民间金融体系应该担负起这个重要的任务，他也最适合担负这个责任。

　　因为现在的民营企业，不仅是在资金上需要帮助，更缺少金融理财知识。当然，倪云虎承认，理论上讲，国有的金融 体系也能做，但是国有金融体系对民营企业本身的情况不了解这是其一，其二是，国有银行不适于开展增值业务，因为他面对 的主要客户是国有企业，国有企业一般财务制度健全，人才储备丰厚，不需要这样的服务，因此如果由国有银行开展这样的业 务，难以杜绝乱收费的现象。

　　而民营金融体系则不然，小额贷款公司也好，村镇银行也好，农村信用合作社也罢，他们离民营企业最近，早就切实 地感受到民营企业这方面的需求，“很多民营企业，他的财务总监、会计人员素质都没到位，老总本身更缺乏金融知识，并不 太懂理财，在这样的背景下，很多民营企业提出过希望我们能提供全方位的服务”。一位信用社的负责人介绍。

　　由他们帮助民营企业建立起健全的财务制度，财务监控体系最适合，倪还指出，很多民营企业无法在国有银行贷款成 功就是因为没有这些制度要素造成的。“你有再好的信用，如果没有一套完整的财务制度也贷不到款，如果制度健全，贷款成 功极高。倪介绍说，国有银行很看重这一点”。

　　因此，服务应该成为民间金融体系最重要的一块业务。