“第一次看到公益项目不是哭哭啼啼，没有煽情，完全就像一个高端的理财项目，我觉得非常新鲜。”

　　记者/张静

　　一个在北京国贸朝九晚五的白领，一个在汉中盆地或者河北涞水面朝黄土背朝天的农户。他们的生活从没有任何交集 ，却在一个秋日的午后，各自发生了一些不为察觉的改变，虽然微小到似乎只是扇动了一下蝴蝶的翅膀。

　　俞敏洪与168位农户

　　落座一层的星巴克，Kevin打开笔记本，啜饮咖啡之时，偶尔想起热心公益的媒体朋友告诉他，最近出了一家个 人对个人的助农平台。手上哪怕只有一两百元，又想做点好事，就可以在网上自由地选择自己中意的农户，把钱借给他们，还 能获得投资收益。有些心动的Kevin登录了这家名为宜信的网站，映入眼帘的是一幅大图，左边写着“出借人：我有闲钱 ，我要理财”。右边写着：“借款人：我有信用，我要借款”。

　　更让他惊奇的是，点击“出借人”后，他看到的是一张《各类投资产品收益及风险对比分析表》，开始怀疑自己是不 是找错了地方。一年期定期存款的年收益只有2.25%，而这个平台的年收益居然在10%以上。

　　“我在2007年14元买的万科，大跌之后没舍得割肉，最低一直跌到5元多。等了快两年了，中间虽然趁反弹卖 掉一半抄了一次底，基本没有赔钱，但到现在也没能赚到钱。宜信宝居然能有10%以上的稳定收益，而且风险极低，我一下 子有了兴趣。”

　　Kevin迫不及待地找到宜农贷。就像团购网每天会推一个团购项目，今天的“明星农户”是甘肃省定西市内官镇 大庄村的杨惠芳。看照片，是位清秀、本分的女人。基本情况介绍说：“家有3口人，由于生活困难，杨惠芳在外学了专门维 修手机的技术，通过自己的精心细学，对手机的维修技术有了更多的掌握，想在本地开一间手机维修店，但因资金不足，特申 请在民富鑫荣小额信贷服务中心贷款4000元，用于周转资金为盼。”还款时间为9个月。

　　在曾经帮助过她的爱心出借人中，Kevin数了数，居然高达21个人，新东方掌门人俞敏洪赫然出现在其中。从 2009年9月3日成为爱心出借人，俞敏洪迄今已资助了168位农户，每位金额1000-4000元不等。有些已还清 ，有些显示尚在还款中。其中有一位来自河北保定涞水县，介绍写得颇有吸引力：“儿子今年12岁，丈夫外出打工，她要照 顾儿子和老人，家里的地很少，没有别的收入，今年她申请贷款2000元自己蹬一辆三轮车在大街卖煎饼，买卖红火。.”

　　而另一位封顺山已经45岁了，来自陕西省西乡县峡口镇井坝村，已婚，有一个小孩在上小学，妻子有略微智障。他 以前一直在外省打工。由于金融危机，他所在的工厂关闭，2008年底回到家里。现在他希望贷款3000元人民币，主要 用于购买打井设备，帮助家乡人民打压水井。他已经做了很多访问调查，想先试试看，并能留在家里和家人共同生活。

　　“第一次看到公益项目不是哭哭啼啼，没有煽情，完全就像一个高端的理财项目，我觉得非常新鲜。农户们也不是来 求你施舍，而是自己找项目，做论证，来向你借钱，准备通过自己的辛勤劳动来还给你，不仅为自己，还给借款人创造价值。 我觉得他们这样活着特别有尊严，让人敬佩。”Kevin感慨道：“人出生在哪里，将来会遇到什么，是没有选择的。如果 我出生在那样一个环境，遭遇种种不幸，是不是能够像他们这样坚强，我给自己打了一个问号。反过来觉得我天天抱怨现在的 生活，似乎有些无病呻吟。突然之间，想开了很多事。”

　　Kevin最后弄明白因为有公益性质，宜农贷的投资年收益仅有2%，低于银行一年期定期存款。但他表示自己本 来的想法就是像这样明明白白做公益，投资收益有多少，并不是他关心的重点。“清华大学在汶川地震后做过一个调查，有近 六成的捐赠人搞不清捐款究竟是怎么花的。很多人就是把钱往‘红十’一汇了事，至于捐款怎么用，会到哪里去，从来不关心 。我建议还是要认真对待自己捐赠的每一分钱，这才是一个理性的捐款人。”

　　既然是公益，为什么不免息，或者单纯捐款？

　　“信贷有助于帮助农民建立责任意识。别人给你提供资金支持，你需要有创造价值的能力。如果利息过低，或者纯粹 捐款，对激发农户自己创造价值的意愿也不很强，而且可能会被农村有势力的人优先使用。这些是中国小额信贷行业发展的经 验总结。如果利息过低，小额信贷机构的自身发展就将面临严峻挑战。小额信贷的利息水平，这也是小额信贷领域的争议话题 之一。从可持续的观点来看，小额信贷行业必须要市场化。”宜信CEO助理刘大伟认为。

　　星火村的李文芹坦言，创业之初，如果不是心里老惦记着要还钱，两口子也不会那么拼命。一年多的超负荷劳动，反 而激发了他们下决心一定要把这事做成。而西乡妇女发展协会的秦秀平也表示：“我们自己的体会，在国内、国外寻求捐赠太 难了。反而像我们跟宜信合作，就是一种债权转让的形式，未来可能是一个趋势。”

　　解开地下钱庄之惑

　　宜信的CEO唐宁被称为“尤努斯门徒”，在“宜农贷”试水农村信贷之前，宜信平台的主要服务范围是学生群体和 都市高成长性人群，经过3年多的稳健运营，出借人收益始终保持在10%以上的年收益。

　　一位32岁的网友晒出了他的账单。2008年11月15日，他投宜信宝第一笔3000元，账单显示：未来账单 日是2008年12月15日，当月应回款项为280元。在12月15日的账单上，能看到已拿到30元利息。一年下来， 这3000元能赚到360元，收益率为12%。于是在12月，他又从工资中拿了3000元追加投资。通过宜信平台的操 作把已偿还的11月那笔出借款收回的当月本金和利息再出借。

　　在楼市前景莫辨之时，宜信宝在理财市场上受到追捧。石小红非法集资案，也给人们敲响了警钟。在地下钱庄再次遭 遇到严重信用危机之时，P2P信贷平台，是不是也同样游走于法律的灰色地带？

　　“宜信贷款是骗子吗？”“宜信公司的宜信宝是非法集资吗？”“说是年收益不低于12%，到底可不可靠？”从这 些疑问，可以看出人们内心的焦虑。

　　“我们是一个咨询中介服务平台，不吸收资金，不发放贷款，只提供咨询服务，将爱心出借人和有资金需求的借款人 ‘对接’，向出借人和借款人收取一定比例的服务费。宜信P2P信贷服务平台的出现，很好地满足了借款和出借两端的需求 ，为客户提供了更公开的市场化解决方案，一定程度打击了地下钱庄市场。从《合同法》上说，个人与个人间的借贷都是受法 律保护的，利率最高不得超过银行同类贷款利率的4倍。超出此限度的，超出部分的利息不予保护。也就是说，民间借贷只有 在超出法律允许的利息范围的情况下，法律对超出法律允许的利息部分不予保护。”刘大伟说：“在中国做任何事情，合法性 是第一位的。宜信专家队伍也聚集了国内的顶尖专家和顾问，比如中国小额信贷之父杜晓山老师，中国的立法学之父、北京大 学周旺生教授，陈达飞律师，拥有在美国、中国的律师从业资格，他们为平台模式提供指导和支持，都是在法律的框架之下。 宜信管理团队具有多年的信用管理、投资理财和运营管理经验，汇聚了曾于国内外金融领域高级管理职务的杰出人才。就在几 天之前，宜信连续两年成为清华MBA入学导向活动的战略合作伙伴。”如果没有线下信用管理体系做支持，在互联网上做小 额贷款意味着更大的风险。唐宁表示：“宜信通过面审和信用调查等方式来审核贷款申请者。出借人的资金还会被分散出借给 多名互不相关的借款人，从而稀释了出借资金的风险，宜信过去几年的坏账率不到1%。”

　　小额信贷专家白澄宇认为：“这种平台式的服务，最关键的因素就是要公开、透明。要让出借人和借款人之间，做到 相互了解，相互信任，才能保证P2P小额信贷方式可持续发展。”就在不久之前，宜信当选为中国小额信贷联盟理事单位， 宜信将继续将商业性和公益性完美结合，实践信用的价值，实现普惠金融。▲