创兴置业（600193）：地产和铁矿双轮驱动

　　公司前三季每股收益0.41元，净利润同比增长6065%。

　　房地产业务是公司目前主要的收入和利润来源。房地产业务未来将主要以投资收益形式贡献利润。

　　值得关注的是，公司铁矿石业务明年将贡献收益。 2009年公司通过收购和增资方式增加了对祁东神龙矿业有限公司的投入，其拥有的神龙矿业的总资源储量达1.09亿吨，品位为30.51%，设计生产规模300万吨/年。

　　公司三季报披露，预计2010年1-12月净利润同比大幅增长。另外，神龙矿业已向衡阳市国土资源局支付了10550万元采矿权价款。预计公司2010年、2011年可分别实现每股收益0.90元和1.15元。目前股价就公司铁矿的价值而言，估值相对偏低。

　　技术上，该股昨日创近期新高，均线上升趋势依旧，宜持股。

　　凯恩股份（002012）：未来业绩将持续增长

　　公司前三季每股收益0.39元，净利润同比增长110%。

　　公司拥有垄断优势。目前全球范围内仅有两家能够系列化生产电解电容器纸的厂家（另一家为日本NKK），公司作为国内唯一、世界第二的电解电容器纸系列生产企业，在国内电解电容器纸行业处于相对垄断地位并维持了较高的毛利水平。

　　值得重视的是，公司电池业务将成为未来新的利润增长点。 2011年公司电池产能将增长50%。通过对电池容量，放电倍率和循环寿命三大指标进行对比可以发现，凯恩公司的产品制造水平在业内处于领先地位，其部分指标甚至高于国际知名品牌，其良好的性价比是公司电池需求远超行业平均水平的主要原因，且毛利率也高于国内其他电池上市公司。预计今年公司镍氢电池销量可以达到6500万节，在公司电池部门完全迁往新厂区后，明年有望扩张达到1亿节水平，未来远景是具备生产3亿节产品能力，并积极向锂电池等其他电池产品发展，届时电池业务收入水平达到10亿元，与公司纸业务持平。

　　总之，公司主要产品未来市场空间广阔，无论是电解纸还是电池产品均在消费电子和新能源汽车的带动下能够保持较快水平的增长。预计2010年，2011年公司每股收益分别达0.50元，0.66元。

　　技术上，该股近期在颈线18.80元处震荡，短期、长期均线继续多头排列中，宜持股。

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