20年前够一个人1月的生活费，今天的100元又能买些什么？

　　最近，大家都在说物价上涨，但“物价”究竟涨到什么程度，不少人心中还是一个空虚的概念。请看以下的数据对比：1988年笔者大学毕业分到一外贸公司上班，第一个月拿到的工资是78元，笔者靠它要生活一个月。那么，到2010的11月，100元钱在我们的生活中真实购买力水平又是怎样呢？

　　100元=一袋50斤装的面粉100元=30斤口感较好的大米

　　100元=一箱特伦苏牛奶100元=两张半电影票100元=7斤猪排骨

　　100元=半个月电话费100元=头发做一次护理100元=一个月的健身费用

　　100元=一个月的网费100元=全家去吃一顿KFC或者麦当劳

　　同样的100元，购买力为什么会有如此大的差别呢？一是物价与工资的共同上涨；二是钞票发得太多了；三是钞票的购买力没有跑赢物价的上涨速度。经济学上叫第三种现象为“负利率”，即1年期存款利率，低于CPI。

　　如今，我国又进入“负利率时代”，10月的CPI已高达4.4%，而1年定期储蓄的利率才2.5%，存1年定期，钱要贬值1.9%。

　　在“负利率时代”，如何才能跑赢CPI，让自己辛苦挣来的钱不白白贬值呢？基金专家给出的建议是：在“负利率时代”，存定期不如选债基。因为“负利率时代”存定期意味着资产“缩水”，而业绩稳定的债券基金或可成为较理想的储蓄替代品。

　　博时转债增强拟任基金经理过钧表示，定期储蓄有着方便、快捷、无风险等优点，但在通胀压力不断加大的背景下，定期储蓄的“无风险”优点已经变成了其最大的风险。随着CPI持续上涨，普通百姓已经很难通过储蓄抵御通胀并实现保值。对于稳健型投资者而言，有着灵活度更高、收益较为稳定、风险较低等优点的债券型基金，可作为替代储蓄的选择。对于激进投资者而言，债券基金也同样是投资组合中不可或缺的“稳定器”。

　　前5年债基 收益远高于储蓄

　　历史是一面镜子。数据显示，截至11月10日，今年以来一二级债基平均净值增长率分别达9.09%和7.92%。其中，过钧先生管理的博时信用债A/B和博时信用债C今年来净值增长率均超过11%，在同期可比的53只二级债基中分列第4和第6名。

　　从过去5年债券型基金的业绩表现来看，其年化平均收益率在5%至10%区间内，2006年和2007年的平均收益率更超过了20%，远高于目前一年期的定存利率。

　　债基中可转债基金，表现更为突出，市场上唯一一只可转债基金2004年成立以来净值增长达到353%，最近6个月净值增长率达13.58%，最近3个月净值增长率达10.13%。