哈尔滨新闻网讯（记者 周辰）据相关部门统计，我国10月份CPI涨幅已达4.4%。从10月20日起，央行上调人民币存贷款基准利率0.25个百分点，加息后2.5%的基准利率相比10月份CPI4.4%的同比涨幅，负利率已不再只是一个简单的数据，更是老百姓日常生活中的切身感受。过去的百元大钞，如今只能买到15.5L93#汽油，或者一袋25公斤装的面粉，或是10公斤苹果。“负利率时代”的到来已成事实。

　　怎样才能让手里的钞票买到更多生活必需品，怎样投资才能让手里的余钱少“缩水”、不“缩水”，如今已成为街谈巷议的话题。日前，记者就此采访了招商银行哈尔滨分行理财专家高岩。

　　消费—— 涨价催生精打细算族

　　“5个苹果11.8元，2斤西红柿6元，1斤半圆茄子4元”，昨天，特意赶在18时以后逛菜市场的王大娘，把当日的购菜详单记到了账本中。她发现，圆茄子卖到了“收秋儿价”，3元/公斤，便决定，明天去夜市买菜再晚点儿。

　　今年以来，和百姓生活密切相关的米、面、油、菜、服装等生活必需品价格接连上涨，催生了市民中精打细算过日子的各种族群，诸如团购族、超市比价族、网购族等。如今，为了几角钱的让利在几家超市间货比三家的已不光是老年人，为了让手里的钱能买到更多的生活用品，一些中年主妇也加入了超市比价族。网购更是前所未有的大行其道。最近，各大商场轮番打折，平时最爱逛街的李青迟迟没有出手，11月11日，淘宝网全场打五折，她一天就在网上买了近千元的物品，包括给儿子和侄子买的两件羽绒服，给老公买的名牌剃须刀等，合计起来，这些物品即使在商场打折期间也要多花五六百元才能搞定。

　　专家点评：俗话说，吃不穷，穿不穷，算计不到就受穷。截流值得肯定，更重要的是开源。积极的投资是抵御通货膨胀最好的武器。

　　还贷—— 要不要提前还贷？

　　政策：根据中国人民银行发布的公告，金融机构一年期存款基准利率上调0.25个百分点，由现行的2.25%提高到2.50%；一年期贷款基准利率上调0.25个百分点，由现行的5.31%提高到5.56%；其他各档次存贷款基准利率据此相应调整。同时，住房公积金存贷款利率也随之调整，五年期以下（含五年）及五年期以上个人住房公积金贷款利率分别上调0.17和0.18个百分点。

　　专家分析：对于有房贷的居民来说，以50万元贷款、贷款年限30年为例，加息后每月月供将比加息增加121.86元的还款额，每年多还款1462.32元。如果不集中提前还款，而把手中现金作成银行理财的话，现在银行理财平均年化收益3%至4%左右。以10万元为例，其年收益为3000元至4000元左右，用来投资所得收益，不但超过贷款年还款额且有盈余。对于大部分“负债族”来讲，提前还款还可能直接影响到目前的生活质量。

　　对于公积金贷款来说，利率上调幅度远小于商贷，每月所增利息对“负债族”的影响就更为微小了。以贷款30万元20年还清为例，公积金贷款利率调整前月还款额为1797.6元，调整后月还款额为1825.8元，每月多还款28.2元。

　　投资—— 投点什么不贬值?

　　面对不断创出新高的CPI，许多市民已不甘心让个人资产躺在银行中“缩水”，以CPI4.4%的涨幅为衡量基准，黄金、房产、证券基金、银行理财产品，哪项才是抗通胀最好的理财产品？

　　专家分析：

　　黄金——属抗风险型投资品种。目前，纸黄金更适宜于投资。首先纸黄金交易成本较低，免去了实物金的储存保管成本，且变现容易。实物金中的金币、金饰，其工艺成本已一次性把投资者未来的利润涨幅吃掉了，且变现复杂，其纯度真实性也不易辨别。至于黄金T+D交易，虽然其保证金交易的方式，降低了入门门槛，但类似于“买空卖空”，一旦看错方向，损失较大，更适于专业人士投资。

　　适宜人群：老、中、青投资者均可尝试。

　　白银——对于眼下涨势凶猛的白银，其抗风险性很难与黄金相媲美，且白银交易波动幅度较大，有人为推波助澜迹象，普通投资者极易成为最后接捧者。

　　适宜人群：抗风险能力强的中青年投资者，或专业人士。

　　证券基金——股市经过近期的大幅下跌之后，基本上进入了一个相对合理的区间，目前介入股票型基金，相对而言具有一定的优势。另外，从规避股市高风险的角度，专家特别推荐了“封闭基金”。“封闭基金”与普通基金相比，其交易价格相对基金净值存在折价，对于投资者来说，如果花1万元买了“封式基金”，拥有的股票实际价值差不多是1.25万元（如果按照20％折价率来看的话），这意味着可以用打折的价格，买到一篮子股票。“封闭基金”转开放式基金后，折价将消失，因而存在不错的套利机会。投资者可买入高折价“封闭基金”，以享有折价归零带来的套利收益。需要通过证券账户购买。

　　适宜人群：各种人群。老年和中年投资者建议多配置“封闭基金”；青年投资者可加大风险投资比例，如投资股票型基金。

　　房地产——从目前来看，一个楼盘在开发过程中，土地成本、劳动力成本都在增加，房价在短期内迅速下跌的可能性甚微，加之国家抑制房价政策频出，建议保持观望。

　　适宜人群：需求者

　　银行理财产品——主要包括银行推出的各种抗通胀理财产品，包括信贷类理财产品、另类投资产品、货币型理财产品、权益类理财产品、类固定型理财产品等，其年收益率大约在3%至10%，其中，权益类理财产品投资门槛高，回报也高。对于国债来说，目前国债的三年收益为4.25%，更适合以保本为主的老年人投资。另外，银行代销的万能险，也是抗通胀的较好产品，收益略高于国债。

　　适宜人群：各种人群。老年投资者建议投资货币型理财产品和类固定型理财产品，风险较低。对于中年人来说，信贷类理财产品或权益类理财产品相对风险较高，回报也高。年青人可根据风险承受能力适当选择。