□郁慕湛

　　经过了2009年开始的国际金融风暴，欧盟经济至今还没有完全复苏。然而欧盟人痛定思痛，从今年起开始启动新的欧盟金融监管体系。欧盟新设的“三局一会”———欧洲银行监管局、欧洲证券和市场监管局、欧洲保险与职业养老金局，以及欧洲系统风险委员会应运而生。不仅如此，为了保护公共财政不受未来金融危机影响，欧盟可能会授权各成员国的监管机构阻碍那些“太大而不能倒”的银行推出新产品并限制其交易风险。

　　本次国际金融危机的起因，是一些金融大鳄为了追求高额利润，过度投机，冒着过高风险，最后弄到不可收拾的地步。然而，由于那些跨国银行实在太大，牵连过多，一旦倒下，整个经济都会受到重创。因此，大部分国家的政府在这种情况下，都会出手以公共财政来救助它们。

　　这是极不公平的。银行家为了追求高额利润甘冒巨大风险，赢了归金融大鳄，输了却要全体纳税人埋单，这非但有违公平正义原则，而且也违反了风险与损益关系的市场基本法则。

　　金融危机之后，欧美对此一直耿耿于怀，再三强调金融监管。正是基于如此深刻教训，欧盟不但建立了新的金融监管体系，而且刚开始运作，就感意犹未尽，再次酝酿出台对跨境银行更为直接的限制措施———“要求信贷机构限制其个别与总体的风险敞口”，或迫使银行“限制或暂停”某些活动。

　　欧盟对“太大而不能倒”银行痛定思痛、严格监管，对我们中国的金融业有何可鉴之处呢？

　　本次金融危机对于中国经济来说，除了国际上的原因外，国内方面似乎银行、金融的因素并不多，而且中国的银行其独立性比欧美银行差得多。中国各大商业银行都是国有控股银行，央行、银监会及国务院可以直接控制和干预它们的业务，所以从表层意义上说，中国的银行几乎不存在监管不灵的问题。可能有鉴于此，中国对国际金融监管动向的兴趣似乎不大。

　　可是这只是中国银行业的一个方面，如果从“太大而不能倒”这一方面来看中国的银行，那么中国的四大国有控股商业银行比欧美那些“太大而不能倒”的银行，可谓有过之而无不及。

　　根据最新排名，中国工商银行、中国建设银行、中国银行分列世界银行的第一、第二、第三名，中国农业银行的规模也大于世界上大部分大银行。不仅如此，中国这四大银行对中国经济的重要性也大大大于世界上任何一个银行对其本国（或地区）经济的重要性。中国四大银行的金融业务占全国金融业务的一半以上。

　　中国四大银行可能因为基本上是国有制，因此追逐利润的劲头没有那些国际金融大鳄那么足。然而，中国国有控股商业银行敢于冒的风险却一点也不小。2005年以来那些该淘汰的高耗能低效益的企业、行业，照样能从四大商业银行拿到贷款；房地产业泡沫早已形成，从金融角度看风险已经很大，可各银行争先恐后争相放贷，直到央行下令停贷二套、三套房，有些银行仍然还在变着法子以消费贷款等手法变相办理房贷；至于碰到国家项目，则基本不再考察效益和风险，抢着去放贷……可能正因为中国的银行基本上是国有制，因此中国的银行更缺乏风险责任意识。非但“太大”不能倒，仅仅考虑到“国有”二字就不能倒。

　　因此，加强中国金融的监管，恐怕着眼点不在于监管层直接干预银行等金融机构的内部工作，而是要重点培养中国银行业的风险责任意识，同时逐步稀释大银行的国有股份。